Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 25 มกราคม 2022- ตลาดรอการประชุม Fed กลางสัปดาห์และสถานการณ์ยูเครน…สะสมหุ้นกำไรดี
| แนวรับ : | 1,630 / 1,624 | แนวต้าน : | 1,640 / 1,652 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
นักลงทุนรอความชัดเจนจากการประชุม Fed และสถานการณ์ในยูเครน : SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับระยะสัปดาห์ 1,640 จุด มีแนวรับถัดไปที่ 1,614/1,594 จุด โดยในภาพระยะยาว เรายังมองกลุ่มหุ้น Value Play และ Reopen Play จะ Outperform ตลาด ด้วยสถานการณ์ Covid ทั่วโลกที่จะลดความรุนแรงลงในช่วง 1-3 เดือนข้างหน้า (บนสมมติฐานไม่มีการกลายพันธ์ ที่รุนแรงขึ้น) ในช่วงที่มีการเปลี่ยน Policy ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ระยะสั้นตลาดต้องการความชัดเจนจาก 1) การให้ความชัดเจนของการดำเนินนโยบายการเงินของ Fed ที่คาดว่า J.Powell จะส่งสัญญาณเพื่อลดความกังวลของตลาดในการประชุมวันที่ 25-26 ม.ค.นี้ หลังตลาดหุ้นโลกปรับลดลงแรงในช่วงที่ผ่านมา และ 2) ปัญหายูเครน-รัสเซีย ซึ่งเรามองว่าการส่งกองกำลังของ Nato และ US แม้ดูเหมือนทำให้สถานการณ์ตึงตัวขึ้น แต่ก็เป็นการเปิดทางเจรจากันเพิ่มเติม เช่นกัน เราแนะนำ หุ้นพื้นฐาน 5 ตัว ที่พื้นฐานดี, กำไรเติบโตเด่น, ได้ผลดี Reopen เศรษฐกิจ ได้แก่:-
COM7 (TP 95) คาดกำไร 4Q21 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 790 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% y-y และ 29% q-q แนวโน้มการเติบโตต่อเนื่องเน้นขยายสาขาแบบ Stand-alone มากขึ้น สามารถขายสินค้าได้หลากหลาย เพิ่ม market share
STARK (TP 6) แนวโน้มรายได้จากการส่งออกสายไฟฟ้าและการขายผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์เพิ่มขึ้น หนุนอัตรากำไร มองเป็นหุ้นเติบโตดีใน 2 ปีข้างหน้า ด้วยการเติบโตกำไร 35% และ 26% ในปี 2022-23 แนวรับ 4.40
SAT (TP 29) ภาพรวมอุตสาหกรรมผลิตรถยนต์ฟื้นตัวต่อเนื่อง ความต้องการรถยนต์ทั่วโลกยังแข็งแกร่ง มองมูลค่า “ไม่แพง” PE22 8.4x และให้อัตราปันผลดีที่ 8%
HMPRO (TP 19) ยอดขายใน 4Q21 ทำสถิติสูงสุดใหม่แซงหน้าก่อนเกิดโควิด โดยในปีนี้เตรียมเร่งขยายสาขาและรุก Mega Home ในพื้นที่ต่างจังหวัด หนุนสัดส่วนยอดขาย House Brand มากขึ้น แนวรับ 13.90/13.50
ASK (TP 55) คาดกำไร 4Q21 เติบโตเด่น มูลค่าไม่แพงขณะที่ อัตราการเติบโตของกำไร 20% ในปีนี้ แนวรับ 43.75/42.75
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SPALI “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่มีสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ Downtrend Line 22.50 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 22.90 บาท (Stoploss 22.00)
KBANK “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเริ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ใน Stochastic และ MACD เป็นบวก ตัด Signal ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 145.50 ทะลุไดมีต้านถัดไปที่ 147.00 (Stoploss 141.50) “เก็งกำไร” KBAN16C2204A มี Sens. 0.87, Gearing 7.8x และ Decay 2 วัน/Tick