Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Company Equity

SPA (BUY) – กำไรพลิกกลับเติบโต –Target Price Bt4.50, Price Bt3.08

กำไรของ SPA ปรับตัวลงหนักในปี 2025 จากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายสาขา ในขณะที่จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลง แต่ด้วยเรามองนักท่องเที่ยวฟื้นตัวจากฐานต่ำ เราคาดอัตราการใช้บริการในสาขากลับสู่ระดับปกติ และหนุน EPS เติบโต 17/22% ในปี 2026–27F จึงแนะนำ “ซื้อ” สถานการณ์ยากลำบากสิ้นสุดลง แนะนำ “ซื้อ” กำไรของ SPA เผชิญแรงกดดันในปีที่ผ่านมา จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่อ่อนตัวในขณะที่บริษัทมีการเร่งขยายสาขา Let’s Relax ใหม่ถึง 10 สาขา จนมีสาขารวมเป็น 68 สาขา แต่อัตราการใช้บริการลดลงเป็น 74% ในปี 2025F จาก 82% ในปี 2024 ซึ่งส่งผลกระทบหนักต่ออัตรากำไร อย่างไรก็ดี เราคาดกำไรฟื้นตัวเป็นการเติบโต EPS ที่ 17/22% ในปี 2026–27F เราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” SPA จาก 1) เราคาดจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะกลับมาเติบโตได้ 3–4% จากฐานที่ต่ำ […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy: 3 กุมภาพันธ์ 2569 – SET ฟื้นตัวเด่น เตรียมทดสอบเป้าหมาย Election Rally ที่ 1,350 จุด…“ซื้อ” TRUE

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค GPSC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือ EMA200วัน ด้วยรูปแบบ Triple Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ชี้ขึ้นใกล้เป็นบวก แนวต้านแรก 39.50 ถัดไปที่ 40.75 (Stoploss 34.75) MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวเหนือแนวค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเริ่มเกิด Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 34.25 ถัดไปที่ 35.75 (Stoploss 32.50) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy

Global investment Wealth

🌎Global Update สหรัฐฯ – อินเดีย ดีลสำเร็จ! เจาะลึกดีลโลกสะเทือน SpaceX ซื้อ xAI พร้อมส่อง ETF เด่น 3 ตัว

เมื่อคืนตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง เป็นแรงหนุนให้ตลาดหุ้นฟื้นตัว ขณะเดียวกัน NVDA US ดิ่งสวนทางตลาด จากเรื่องดีลกับ OpenAI ส่อแววสะดุด โดยผู้บริหารเริ่มแสดงความลังเลในดีลนี้ เรื่องราวน่าสนใจ 1. ISM PMI ภาคการผลิตของสหรัฐ ม.ค. 2. Rating Dog PMI ภาคการผลิตของจีน ม.ค. 3. เกมส์แลกหมัดสิ้นสุดลง ทรัมป์บรรลุดีลกับอินเดียได้สำเร็จ 4. ดีลสะเทือนโลก SpaceX เข้าซื้อกิจการ xAI -เมื่อนำเอาบริษัทมารวมกันเท่ากับว่าi) จะสามารถแก้ปัญหาคอขวดทางด้านการเงิน รายได้ที่แข็งแกร่งและสม่ำเสมอจาก Starlink จะกลายเป็นท่อน้ำเลี้ยงให้กับการพัฒนา AI โดยไม่ต้องวิ่งหาเงินทุนภายนอกบ่อยๆ แล้ว ii) Elon Musk จะสามารถดำเนินการตามวิสัยทัศน์สุดล้ำ ในการส่ง Data Center ขึ้นไปลอยในอวกาศ ซึ่งจะทำให้หนึ่ง: ประหยัดต้นทุนได้อย่างมหาศาล จากการที่ในอวกาศ สามารถรับพลังงานจากแสงอาทิตย์ได้แรงกว่า-สม่ำเสมอกว่าบนโลก และไม่ต้องใช้น้ำ-รวมทั้งระบบทำความเย็นสอง: ค่าความหน่วงของสัญญาณ (Latency) ต่ำ จากการที่ […]

Strategy

(-) Update SSSG กลุ่มค้าปลีกเดือนม.ค. ยังอ่อนแอต่อเนื่อง

ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เดือนม.ค. คาดอยู่ที่ -2.3% อ่อนแอต่อเนื่อง จากไม่มีมาตรการ E-receipt และผลกระทบจากตรุษจีนในปีที่แล้วที่อยู่เดือนม.ค. รวมถึงเศรษฐกิจที่อ่อนแอ แนะนำ หุ้น Top pick เป็น CPALL CPN และ MOSHI ที่มีแนวโน้มกำไรและ SSSG แข็งแกร่งต่อเนื่อง

Global investment

(+) Palantir +6.95% ในช่วง After-hours หลังงบโตดีกว่าคาด

Palantir (PLTR US) ผู้พัฒนาซอฟต์แวร์และเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลให้กับภาคธุรกิจและหน่วยงานรัฐ รายงานงบ 4Q25 ดีกว่าคาดทั้งกำไรและรายได้ ได้ประโยชน์จากการเร่งตัวของ AI ทำให้ความต้องการเพิ่มขึ้นทั้งภาคธุรกิจและภาครัฐฯ 📊สำหรับ guidance หนุนราคาหุ้น After-hour พุ่ง +6.95% ⚠️ อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงที่ต้องติดตามคือ Valuation ที่อยู่ในระดับสูง และความกังวลด้าน AI bubble 📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” DIS US พื้นฐานเฉลี่ย 193.4 USD #ThanachartGlobalInvest

Global investment

(+) Disney งบดีกว่าคาด แต่ตลาดกังวลการเปลี่ยน CEO กดดันหุ้นร่วงแรง

Disney (DIS US) รายงานงบ 1QFY26 (สิ้นสุด 27 ธ.ค.) ดีกว่าคาดทั้งรายได้และกำไรจากธุรกิจ theme park และ streaming 📊สำหรับแนวโน้มในปี FY2026F และ 2QFY26F ⚠️ อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นร่วง -7.40% หลัง CEO คนปัจจุบัน คุณ Bob Iger มีแผนที่จะลงจากตำแหน่งเร็วกว่าคาด ทำให้ตลาดติดตามผู้ที่จะมาดำรงตำแหน่ง CEO คนถัดไป ซึ่งตัวเต็งที่ตลาดจับตามมองได้แก่ Josh D’Amaro ประธาน Disney Experiences และ Dana Walden ประธานร่วม Disney Entertainment 📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” DIS US พื้นฐานเฉลี่ย 132.55 USD #ThanachartGlobalInvest

Global investment

🎯 อัพเดตข่าวหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ กับ TNS Global Stock Shortcut (3 Feb 26)

🟢 Apple (AAPL US) +4.06% หลังนโยบายภาษีใหม่ของอินเดีย ช่วยลดอุปสรรคต่อการขยายการผลิตของ Apple ในอินเดีย ซึ่ง Apple กำลังเร่งขยายฐานการผลิตในอินเดียเพื่อลดการพึ่งพาจีน 🟢Walmart (WMT US) +4.13% ปรับขึ้นแข็งแกร่ง จากการเติบโตของธุรกิจ E-commerce, การขยายธุรกิจและการลงทุนด้าน AI 🟢Micron (MU US) +5.52% หลัง Phillip เริ่มต้นวิเคราะห์ Micron ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน $500 จากความต้องการชิปหน่วยความจำที่แข็งแกร่ง 🔴 Disney (DIS US) -7.40% แม้บริษัทจะรายงานทั้งกำไรและรายได้ดีกว่าคาด แต่ตลาดกังวลประเด็นการเปลี่ยน CEO หลังคุณ Bob Iger มีแผนที่จะลงจากตำแหน่งเร็วกว่าคาด โดยตลาดคาดว่าจะมีการเปิดเผยชื่อ CEO คนถัดไปภายในต้นปีนี้ 🔴 Nvidia (NVDA US) -2.89% หลัง The […]

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2569 – “ถือ Long” S50H26 เป้าหมาย 892 / 900 จุด…“ซื้อ” Block CPALL

มุมมองตลาดวันนี้: SET พักตัวต่อเนื่องหลังทดสอบเป้าหมาย 1,345 ที่เป็นจุดสูงเดิม มีแรงซื้อในท่องเที่ยวและสื่อสาร AOT MINT ERW ADVANC และ TRUE…ต่างชาติขาย -297 ลบ. มองตลาดฟื้นตัวขึ้นหลังพักตัว…Election และ Fund Flow หนุน เป้าหมาย 1,345 / 1,380+/- ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……