MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy:19 กุมภาพันธ์ 2569- Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง หนุน SET ปรับขึ้นเด่น…“ซื้อ” PTTEP

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค BCPG “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ในกรอบ Uptrend ระยะกลาง หลังผ่าน Selling Climax มาก่อนหน้า ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 8.70 ถัดไป 9.20 (Stoploss 8.20) SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ระยะกลาง เริ่ม Breakout ทำจุดสูงใหม่ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 21.90 ถัดไปที่ 22.70 (Stoploss 20.50) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy

Strategy

(-) TU…ภาพรวมหลังประชุมนักวิเคราะห์เป็นโทน “ลบ”

บริษัทตั้งเป้ายอดขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โตราว 5% และอัตรากำไรดีขึ้นในปีนี้ ส่วนด้าน SG&A บริษัทคาดว่าจะไม่ลดลงต่ำกว่า 14% ในปีที่แล้วเนื่องจากสภาพตลาดที่ซบเซาทำให้บริษัทต้องเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านการตลาดมากขึ้น แม้บริษัทจะมีการประหยัดต้นทุนเพิ่มขึ้นก็ตาม ซึ่งเรามองมี downside จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ไม่ลด และแรงกดดันจากกำลังซื้อที่อ่อนแอ มีแนวโน้มที่ผู้บริโภคจะหันไปซื้อสินค้าที่ราคาถูกลง คงคำแนะนำ “ถือ” TU พื้นฐาน 12.6 บาท

Uncategorized

(-) BH…กำไรต่ำกว่าที่เราคาดเล็กน้อย แต่ประกาศจ่ายปันพิเศษรวม 9 บาท/หุ้น

กำไรปกติอยู่ที่ 1.9 พันล้านบาท ทรงตัว y-y แต่ลดลง 7% q-q ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด 5% และ 2% ตามลำดับ จากรายได้และอัตรากำไรที่ต่ำกว่าคาด ส่งผลให้กำไรทั้งปี 2025 อยู่ที่ 7.5 พันล้านบาท ลดลง 3% y-y คงคำแนะนำ “ขาย” BH พื้นฐาน 136 บาท มองมี downside ต่อประมาณการกำไรของเรา และคาดกำไรโตช้าลงในปีนี้จากผู้ป่วยไทยและต่างชาติที่ลดลง ขณะที่ต้นทุนเพิ่มขึ้นจากการขยายรพ. อย่างไรก็ดี BH ประกาศจ่ายปันผล 9 บาท/หุ้น (ปันผลพิเศษ 6 บาท/หุ้น) XD 17 มี.ค. และจ่ายปันผล 12 พ.ค. นี้

Global investment

🌎Global Update โลกกลับมาเดือด! สหรัฐฯ ขู่โจมตีอิหร่าน! จับตา Walmart คืนนี้!

เมื่อคืน sector ที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นสหรัฐได้อย่างโดดเด่น คือ พลังงาน และเทค ขณะเดียวกัน กลุ่มที่อ่อนแอเป็นพิเศษ คือ Utility และอสังหาฯ เรื่องราวที่น่าสนใจ 1. สรุปที่มาที่ไป ที่ทำให้ราคาน้ำมัน WTI พุ่งแรง +4.6% เมื่อคืน 📌 เรื่องดังกล่าวสอดคล้องกับมุมมองของเราเมื่อวันก่อนว่า การเจรจาระหว่างทั้งสองฝ่าย “มีความไม่แน่นอนสูง” อย่างไรก็ดี เราเชื่อในธีม TACO trade (Trump Aways Chicken Out) ทรัมป์น่าจะขู่แรง แต่มีโอกาสจะถอยในตอนท้าย เพราะ หากราคาน้ำมันแพงขึ้นในปีที่มีการเลือกตั้ง จะส่งผลต่อค่าครองชีพของคนอเมริกัน และเสี่ยงที่จะทำให้รัฐบาลของทรัมป์ กลายเป็น “รัฐบาลเป็ดง่อย” 2. สรุปรายงาน Fed Minutes 📌 ความเห็นดังกล่าว สะท้อนถึงทิศทางว่า Fed เริ่มที่จะ hawkish ยิ่งขึ้นแล้ว ภายใต้บริบทเช่นนี้ เราจึงยังไม่จำเป็นต้องรีบเพิ่มน้ำหนักตราสารหนี้ระยะยาวในพอร์ตกลยุทธ์ 3. อินเดียเร่งเครื่อง AI: […]

Strategy

(+) น้ำมันดิบ Brent +4.3% หลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณแข็งกร้าวต่ออิหร่านในการเจรจานิวเคลียร์

สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านตึงเครียดขึ้น หลังจบการเจรจานิวเคลียร์ทั้ง 2 ฝ่ายยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงร่วมกันได้ โดยสหรัฐฯ มีท่าทีที่แข็งกร้าว ทำให้ตลาดกังวลว่าอาจเกิดการโจมตีอิหร่าน หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent +4.3% มองเป็น “บวก” ต่อกลุ่มพลังงาน อย่าง PTTEP PTT TOP

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2569 – “ถือ Long” S50H26 เป้าหมาย 985 / 998 จุด…“ซื้อ” Block MTC

มุมมองตลาดวันนี้: SET ทำ New High ต่อเนื่อง ปิดเหนือ 1,460 จุด มีแรงซื้อหนุนในกลุ่มหุ้นธนาคาร ค้าปลีก อย่าง TTB KTB SCB CPALL HMPRO GLOBAL…ต่างชาติซื้อ +2,024 ลบ.มอง Fund Flow หนุนตลาดระยะกลาง เป้าหมายระยะกลาง 1,480 และ 1,500+/- ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2569 – แนะนำ “ซื้อ” PTT PTTEP TOP ขณะที่ยัง Let Profit Run KTB SCB KBANK DELTA CPALL TRUE WHA

กระแสเงินทุนต่างชาติเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทยหลังเลือกตั้ง หนุน Political Risk Premium ลดลง สนับสนุนผลตอบแทนหลังเลือกตั้ง ของ SET ไปได้ไกล 7-16% หรือ 1,450-1,550 จุด มองกลุ่มพลังงานจะเป็นตัวนำตลาดวันนี้หลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณ “พร้อมรบ” กับอิหร่าน “ซื้อ” PTT PTTEP TOP ขณะที่ยัง Let Profit Run KTB SCB KBANK DELTA CPALL TRUE WHA ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Global investment

🎯 อัพเดตข่าวหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ กับ TNS Global Stock Shortcut (19 Feb 26)

🟢 Nvidia (NVDA US) +1.63% หลัง Meta ประกาศดีลซื้อชิปจาก Nvidia หลายล้านชิ้น 🟢 Moderna (MRNA US) +6.08% หลังองค์การอาหารและยา (FDA) ยอมรับพิจารณาคำขอวัคซีนไข้หวัดใหญ่ mRMA ตัวใหม่ ซึ่งก่อนหน้านี้ FDA เคยปฏิเสธไม่พิจารณา โดยการพิจารณาครั้งนี้คาดแล้วเสร็จภายในวันที่ 5 ส.ค. นี้ 🔴 Palo Alto Networks (PANW US) -6.82% ผู้ให้บริการ cybersecurity ปรับตัวลดลง หลังให้แนวโน้มทั้งปีต่ำกว่าที่ตลาดคาด จากต้นทุนการควบรวมกิจการที่สูงขึ้น โดยเฉพาะการเข้าซื้อ CyberArk มูลค่า $2.5 หมื่นล้าน #ThanachartGlobalInvest

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่19 กุมภาพันธ์ 2569 : Buy > SPRC, GLOBAL, SISB

SPRC ยกฐานใน Uptrend ราคาปัจจุบัน: 7.35 เป้าหมาย: 8.00 แนวต้าน: 7.60 / 8.00 แนวรับ: 7.25 / 7.15 จุดตัดขาดทุน: 6.95 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวเหนือค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ พร้อมปริมาณการซื้อขายลดลงช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross มีโอกาสยกฐานขึ้นตามกรอบ เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร GLOBAL ยกฐานขึ้น ราคาปัจจุบัน: 8.25 เป้าหมาย: 8.75 แนวต้าน: 8.45 / 8.75 แนวรับ: 8.15 / 8.05 จุดตัดขาดทุน: 7.85 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาเปิด Gap สูงขึ้นต่อหลังพักตัวเหนือ EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นกว่าปกติชัดเจน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic […]

Equity Technical Chart

The Technical Story: วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2569 – ลุ้นขึ้นต่อไปในเขต 1,500

ดัชนี SET ลุ้นขึ้นต่อ ด่านวันนี้มีที่ 1,470 และ/หรือ 1,477 ทะลุได้ มีลุ้นขึ้นต่อไป 1,488 และ/หรือ 1,496 ที่ต้องฝ่าต่อขึ้นไป แนวรับถ้า 1,457 ยืนไม่อยู่ อาจมีที่ 1,452 และ/หรือ 1,449 คำแนะนำ ลุ้นขึ้นต่อ หลังเพิ่มลุ้น อาจเล็งขึ้นไปแบ่งทำกำไรในส่วนเล่น Gap เมื่อ SET เข้าเขต 1,510-1,520 โดย Stoploss ต้องขอดูจนปิด สำหรับหมวด Construction Services ทะลุต่อขึ้นมา ลุ้นขึ้นต่อ ดูรูปและรายละเอียดด้านใน หุ้นแนะนำ CK, GPSC & BBL ดัชนี SET ลุ้นขึ้นต่อ ด่านวันนี้มีที่ 1,470 และ/หรือ 1,477 ทะลุได้ ด่านต่อไปมีที่ 1,488 ในรูป A […]