MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy: 27 กุมภาพันธ์ 2569 – SET แกว่งผันผวน ระมัดระวัง MSCI Rebalance ท้ายตลาดวันนี้…“ซื้อ” CK

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low กลับมายืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross แนวต้านแรก 40.00 ถัดไปที่ 41.00 (Stoploss 36.50) CRC “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นหลังพักตัวเกาะแนวค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรก 21.60 และถัดไปที่ 22.30 (Stoploss 20.60) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy

Strategy

(-) BCH…กำไร 4Q25 ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด

กำไร 4Q25 อยู่ที่ 243 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 61% y-y แต่ลดลง 22% q-q ต่ำกว่าที่เราคาด 18% และต่ำกว่าตลาดคาด 8% จากรายได้และอัตรากำไรที่ต่ำกว่าคาด ขณะที่ภาษีสูงขึ้น มองมี downside ต่อประมาณการกำไรของเราเล็กน้อย ส่วนภาพในปีนี้คาดกำไรดีขึ้น อย่างไรก็ดีเรายังคงคำแนะนำ “ถือ” BCH พื้นฐาน 11 บาท จากการเข้าสู่ช่วงขยายรพ.ใหม่ในปี 2027

Global investment

🌎Global Update รู้จักกับ Snowflake (SNOW US) หุ้นที่ไม่ได้ถูก AI แทนที่ แต่คือรากฐานที่ทำให้ AI ฉลาดขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีการ rotation ออกจากหุ้น Semicon เพื่อย้ายไปกลุ่ม Software เรื่องราวสำคัญ 1. เกิดอะไรขึ้นกับกลุ่ม Semicon และ Software? i) PLTR US ซึ่งเป็นธุรกิจที่เปรียบเสมือนกับ “กาว” หรือ ตัวที่รวบรวมข้อมูลจากทุกระบบที่กระจัดกระจายเข้าไว้ด้วยกัน และทำให้ AI สามารถใช้งานได้จริงในองค์กรต่างๆ ทั้ง ภาครัฐ และเอกชน, นอกจากนี้ยังเป็นธุรกิจที่จำเป็น ได้รับประโยชน์จากเมกะเทรนด์การลงทุนด้านความมั่นคงที่ขยายตัวต่อเนื่อง ii) SNOW US แพลตฟอร์มเก็บและจัดการข้อมูลบน Cloud (Cloud Data Warehouse) ที่ถูกสร้างขึ้นใหม่ทั้งหมดเพื่อใช้งานบนระบบคลาวด์โดยเฉพาะ หากเปรียบเทียบให้เห็นภาพง่ายๆ Snowflake เปรียบเสมือน “คลังข้อมูลอัจฉริยะในอากาศ” ที่บริษัทต่างๆ ใช้เก็บข้อมูลมหาศาลของตนเองไว้ในที่เดียว เพื่อให้พนักงานหรือระบบต่างๆ สามารถเรียกไปใช้งานหรือวิเคราะห์ได้อย่างรวดเร็ว 🧠ในมุมมองของเรา แพลตฟอร์มอย่าง Snowflake ไม่ได้ถูก AI เข้ามาแทนที่ แต่กลับเป็น “รากฐานสำคัญ” ที่ทำให้ AI […]

Strategy

(-) CHG…กำไร 4Q25 ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด

กำไร 4Q25 อยู่ที่ 224 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 145% y-y แต่ลดลง 18% q-q ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด 8% และ 12% ตามลำดับ จากการตั้งสำรองที่สูงขึ้นของลูกหนี้ระยะยาวประมาณ 20 ล้านบาท ส่งผลให้รายได้ทั้งปี 2025 ลดลง 4% y-y คงคำแนะนำ “ซื้อ” CHG พื้นฐาน 1.9 บาท คาดรายได้กลับมาเติบโตในปีนี้จากทั้งผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของรพ.เดิมและรพ. ใหม่

Global investment

(+) Netflix ประกาศล้มเลิกดีลซื้อ Warner Bros หนุนราคาหุ้น After-hours พุ่ง 8%

Netflix (NFLX US) ประกาศถอนตัวจากการร่วมประมูลซื้อ Warner Bros. Discovery Inc. ส่งผลให้คู่แข่งอย่าง Paramount Skydance Corp. ปิดดีลซื้อมูลค่า 1.11 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยบริษัทมองว่าราคาที่ต้องจ่ายเพื่อให้เท่ากับข้อเสนอล่าสุดของ Paramount Skydance นั้นสูงเกินไปและไม่คุ้มค่า ส่งผลให้ราคาหุ้น Netflix ดีดตัวขึ้นทันที 8.49% ในช่วง After-hour สะท้อนมุมมองของนักลงทุนที่เห็นด้วยกับการรักษาวินัยทางการเงิน 📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” NFLX US พื้นฐานเฉลี่ย 109.7 USD 💰สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนผ่าน DR แนะนำ NFLX80 #ThanachartGlobalInvest

Global investment

🎯 อัพเดตข่าวหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ กับ TNS Global Stock Shortcut (27 Feb 26)

🟢 Salesforce (CRM US) +3.91% หลังรายงานงบ 4Q25 ดีกว่าตลาดคาด แต่ให้ guidance สำหรับปีนี้ต่ำกว่าคาด กดดันราคาหุ้นช่วง After-hours ลดลง 2.51% ขณะที่นักวิเคราะห์ Wedbush ปรับลด target price ลงเหลือ $325 จาก $375 เพื่อสะท้อนค่า P/E ที่ลดลง ท่ามกลางแรงขายความกังวลกลุ่ม AI แต่ระยะยาว Wedbush มองว่ายังเติบโตได้ 🟢 Accenture (ACN US) +8.26% หลังประกาศเป็นพันธมิตรร่วมกับ Mistral AI บริษัท startup AI สัญชาติฝรั่งเศส โดยดีลนี้ Accenture จะสามารถเข้าถึงโมเดล AI ของ Mistral AI เพื่อนำไปใช้ในบริการที่ปรึกษาและเทคโนโลยีของบริษัท 🔴Nvidia (NVDA US) […]

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2569 – แนะนำ “ซื้อ” CK KTB KKP KBANK TIDLOR MTC CPN CPALL TRUE AMATA WHA GULF GPSC

MSCI Rebalance ปลายตลาดวันนี้จะส่งผล SET “ผันผวน” มากกว่าปกติ ขณะที่ภาพรวมมอง Upside ระยะสั้นเริ่มจำกัดใกล้กรอบบนของเป้าหมาย Post-Election Rally บริเวณ 1,550 จุด แนะนำ “Let Profit Run” และกำหนดจุด “ล็อกกำไร” แนะนำ “ซื้อ” CK KTB KKP KBANK TIDLOR MTC CPN CPALL TRUE AMATA WHA GULF GPSC ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2569 – “ถือ Long” S50H26 เป้าหมาย 1,019 / 1,040 จุด…“ซื้อ” Block CK

มุมมองตลาดวันนี้: SET ปรับขึ้นทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่องจากแรงซื้อกลุ่มหุ้นธนาคาร ค้าปลีกและโรงพยาบาลอย่าง KTB SCB KBANK BBL BH BDMS CPALL และ DELTA…ต่างชาติซื้อ +1,342 ลบ. มองแกว่งผันผวนพักตัวสร้างฐานจาก MSCI Rebalance ปลายตลาดวันนี้ ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Company Equity

CK (BUY) – เป็นอีกรายที่ได้รับประโยชน์ – Target Price Bt23.00, Price Bt17.70

เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” CK โดยมองว่าเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์จากวัฏจักรการก่อสร้างรอบใหม่ของไทย ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนโดยการเปิดประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานรอบใหม่จากรัฐบาลชุดใหม่ นอกจากนี้ เรายังมองว่าหุ้นมีมูลค่าไม่แพงที่ 11 เท่า 2026F PE และ 1 เท่า P/BV ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 23 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากผลการดำเนินงานปี 2025 ที่แข็งแกร่งกว่าคาด เราจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026-28F ของ CK ขึ้น 23–26% และปรับเพิ่มประมาณการระยะยาวขึ้นอีก 12–18% ราคาเป้าหมาย (ปีฐาน 2026F) ของเราจึงปรับขึ้นเป็น 23 บาท/หุ้น จากเดิม 21 บาท โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” 1) เรามองว่า CK เป็นหนึ่งในหุ้นที่จะได้ประโยชน์จากวัฏจักรการก่อสร้างรอบใหม่ของไทย ซึ่งขับเคลื่อนโดยการนำโครงการโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 6.76 แสนลบ. กลับมาเดินหน้าอีกครั้งโดยรัฐบาลชุดใหม่ 2) ด้วยมีงานในมือในระดับสูง และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม เราจึงคาดว่ากำไรของบริษัทจะเติบโต 5/7/11% […]

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่27 กุมภาพันธ์ 2569 : Buy > CK, GLOBAL, STA

CK มีสัญญาณ Breakout ราคาปัจจุบัน: 17.70 เป้าหมาย: 19.50 แนวต้าน: 18.60 / 19.50 แนวรับ: 17.40 / 17.10 จุดตัดขาดทุน: 16.80 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้น Breakout ทำจุดสูงใหม่ หลังยกฐานขึ้นทะลุ Downtrend Line ใน Weekly พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงยืนยันการกลับตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร GLOBAL ยกฐานขึ้น ราคาปัจจุบัน: 7.80 เป้าหมาย: 8.45 แนวต้าน: 8.00 / 8.45 แนวรับ: 7.65 / 7.45 จุดตัดขาดทุน: 7.20 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังกลับตัวจากแนว […]