| แนวรับ : | 1,636 / 1,630 | แนวต้าน : | 1,650 / 1,668 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET “สร้างฐาน” 1-4 สัปดาห์ข้างหน้า…”ซื้อ” BANPU: อัตราเงินเฟ้อไทยเดือน พ.ค.เร่งตัว +7.1% y-y, เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน พ.ค.ที่จะประกาศวันศุกร์นี้คาดว่าจะทรงตัวสูง +8.3% y-y และการขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุม FOMC วันที่ 14-15 มิ.ย. นี้จะเป็นปัจจัยที่ “จำกัด” การฟื้นตัวของ SET ในช่วง 1-4 สัปดาห์นี้ มองกรอบการสร้างฐานที่ 1,630-1,674 จุด และแนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) กำไร 2Q22-3Q22 จะเติบโตเด่นมากทั้ง y-y และ q-q จากราคาถ่านหิน-ก๊าซ ที่ปรับสูงขึ้น 2) การเจรจาขึ้นราคาถ่านหินที่ขายในออสเตรเลีย จะเป็น Upside Risk ต่อกำไรในอนาคต 3) การซื้อธุรกิจก๊าซ เพิ่มกลางปีนี้ จะเพิ่มกำลังการผลิตก๊าซอีก 30% ซึ่งส่วนนี้ยังไม่ได้รวมในประมาณการ และมีแผนจะ IPO ธุรกิจก๊าซในอนาคต 4) Valuation ที่ PE22 4x ปันผลกว่า 8% เป็น Downside Protection ของราคาหุ้นที่ดี
เงินเฟ้อเดือน พ.ค. +7.1% y-y และอาจทรงตัวสูงต่อจากการขึ้นค่าไฟฟ้า-ราคาน้ำมัน: อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (Headline Inflation) เดือน พ.ค. +7.1% y-y และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ที่ไม่รวมราคาเชื้อเพลิง-อาหาร (Core Inflation) +2.28% สูงกว่าที่ตลาดคาด และด้วยการทยอยปรับค่าไฟฟ้าขึ้นตั้งแต่ต้นปี และปรับขึ้นอีกครั้งในเดือน พ.ค. คาดว่าจะทำให้เงินเฟ้อในเดือน มิ.ย.จะยังอยู่ในระดับสูงต่อไป…แม้เรามองว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นผลมาจากต้นทุน (Cost-Push Inflation) มากกว่าผลจากด้านความต้องการ (Demand-Pull Inflation) ซึ่งการขึ้นดอกเบี้ยไม่น่าจะทำให้เงินเฟ้อลดลงได้ ทำให้เรายังมองว่าที่ประชุม กนง.วันที่ 8 มิ.ย.นี้ จะเลือกคงดอกเบี้ยไว้ที่ 0.50% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจมากกว่า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณ Breakout ทะลุแนวต้านหลักขึ้นไปได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงกว่าปกติ ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross สนับสนุน แนวต้านแรก 13.00 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 13.50 (Stoploss 12.40) “เก็งกำไร” BANP16C2207A มี Sens. 0.90, Gearing 7.7x และ Decay 2 วัน/tick
GLOBAL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่จากโซนต่ำ มีแนวต้านแรก 22.20 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 22.70 (Stoploss 21.30)