Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 22 กรกฎาคม 2022 – SET ฟื้นตัวดี มีลุ้นทดสอบแนวต้าน 1,558 จุด… “ซื้อ” 3 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกหนุน
| แนวรับ : | 1,546 / 1,540 | แนวต้าน : | 1,560 / 1,570 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET มี momentum ดีขึ้นจากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,558 จุด: SET ฟื้นตัวได้ดี แม้ผลการประชุม ECB จะประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% สูงกว่าที่คาดไว้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ธปท. คาดการณ์ GDP ไทยใน 2Q22 ยังขยายตัวดีกว่า 3% จากการส่งออกและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นตัวดีกว่าคาด แต่ยังเผชิญเงินเฟ้อที่คาดว่าจะแตะ 7.5% ใน 3Q22F ก่อนอ่อนตัวหลังจากนั้น ซึ่งเรามองว่า SET ได้สะท้อนความกังวลไปมากแล้ว ประกอบกับเข้าสู่ช่วงฤดูประกาศงบ คาดว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนจะเป็นตัวหนุน SET ในระยะสั้น แนะนำ “Selective” หุ้นที่คาดว่ากำไร 2Q22 จะออกมาดี อย่าง CBG CENTEL MINT CPN CKP SISB และ SABINA
Downside risk ของ SET เริ่มจำกัด เน้น “Selective” หุ้น 3 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวก : จากรายงาน Siam Senses วันนี้ เริ่มมีมุมมองต่อ SET ที่ดีขึ้น มองความเสี่ยงเริ่มจำกัด เมื่อพิจารณา Earning yield gap พบว่าปัจจุบันกลับมาอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยในอดีต ขณะที่หุ้นส่วนใหญ่กว่า 80% ที่เราทำบทวิเคราะห์มี PE ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1 STD มองเป็นโอกาส “ซื้อ” 3 ธีมหลักดังนี้ 1) กลุ่ม Reopen ที่ได้ประโยชน์จากเปิดประเทศและจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัว เน้น AOT BDMS CENTEL 2) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน ซึ่งจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของไทย เน้น BANPU ESSO และ SCC 3) กลุ่มที่ได้ผลบวกจากแรงกดดันต้นทุนที่ลดลง ไม่ว่าจะเป็น commoditied เช่น โลหะ ธัญพืช หรือน้ำมันที่เริ่มอ่อนตัวลง เน้น CBG
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line และเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ MACD พลิกกลับเป็นบวกชี้ขึ้นสนับสนุนการกลับตัวรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 63.25 ทะลุได้มีถัดไป 64.50 บาท (Stoploss 60.50)
EA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ได้ พร้อมเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ใน Stochastic และ MACD กลับมาตัด Signal ขึ้นจากโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 80.75 และถัดไปที่แนวกด EMA200วันบริเวณ 82.00 บาท (Stoploss 78.50)