Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 26 กรกฎาคม 2022 – SET แกว่งแคบ เข้าใกล้วันหยุดยาว… “ซื้อ” BANPU
| แนวรับ : | 1,550 / 1,544 | แนวต้าน : | 1,564 / 1,577 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งแคบ เข้าใกล้วันหยุดยาว…เน้นหุ้นกลุ่มพื้นฐานดี Valuation ต่ำ: ภาพรวมตลาดแกว่งแคบรอดูการประกาศ GDP 2Q22 ของสหรัฐฯ และ Fed ปลายสัปดาห์นี้ ประกอบกับตลาดหุ้นไทยเข้าใกล้วันหยุดยาว ทำให้มูลค่าการซื้อขายลดน้อยลง ขณะที่เศรษฐกิจไทยเดือน มิ.ย. ยังฟื้นตัวได้ดีต่อเนื่อง จากภาคการท่องเที่ยว และภาคส่งออกสินค้าเกษตร โดย สศค. คาดส่งออกปีนี้โตขึ้น 7.7% จากเดิมที่คาดไว้ 6% และคาดนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยในปีนี้ 8 ล้านคน…แนะนำ “ซื้อ” สะสมหุ้นพื้นฐานดี มีปัจจัยหนุน และมูลค่า “ไม่แพง” อย่าง BBL CBG CKP BANPU SISB HMPRO LH STARK WHA และ SABINA
“ซื้อ” BANPU…รัสเซียลดส่งก๊าซไปยุโรป หนุนราคาก๊าซและถ่านหินสูงนาน: แนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 17 บาท จาก 1) คาดกำไรใน 2Q22-3Q22F เติบโตโดดเด่นมากทั้ง y-y และ q-q จากราคาก๊าซและถ่านหินที่ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง และได้ประโยชน์จากล่าสุดรัสเซียเตรียมปิดซ่อมกังหันส่งก๊าซ ทำให้ต้องลดการส่งก๊าซผ่านท่อ Nord stream 1 เหลือ 20% ของกำลังการผลิตทั้งหมด นอกจากนี้ปริมาณก๊าซคลังสำรองของยุโรป ปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยค่อนข้างมาก มีความเสี่ยงที่จะขาดแคลนก๊าซในฤดูหนาวนี้ 2) การเจรจาขึ้นราคาถ่านหินที่ขายในออสเตรเลียจะเป็น Upside risk ต่อกำไรในอนาคต 3) การซื้อธุรกิจก๊าซเพิ่มในสหรัฐฯ จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตก๊าซอีก 30% ซึ่งส่วนนี้ยังไม่ได้รวมในประมาณการ และมีแผนจะ IPO ธุรกิจก๊าซในอนาคต 4) Valuation “ไม่แพง” ที่ PE22 4.11x และปันผล 8.3% ในปีนี้
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ทะลุแนวกด Downtrend Line ระยะสั้นได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นและเกิดสัญญาณ Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 13.20 ถัดไป 13.50 (Stoploss 12.6) “เก็งกำไร” BANPU16C2210A มี Sens. 0.73, Gearing 6.6x และ Decay 3 วัน/tick
EA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ได้ พร้อมเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ใน Stochastic และ MACD กลับมาตัด Signal ขึ้นจากโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 80.75 และถัดไปที่แนวกด EMA200วันบริเวณ 82.00 บาท (Stoploss 78.75) “เก็งกำไร” EA16C2211A มี Sens. 0.96, Gearing 5.66x และ Decay 2 วัน/tick