Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 7 กันยายน 2022 – SET แกว่งย่ำฐาน กังวล Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ย… “ซื้อ” ADVANC
| แนวรับ : | 1,624 / 1,610 | แนวต้าน : | 1,640 / 1,650 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน ตลาดกังวล Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ย กระทบเศรษฐกิจ: SET แกว่งย่ำฐาน ดูกดดันจากปัจจัยภายนอก ทั้ง 1) ตลาดกลับมากังวล Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ย หลังตัวเลข PMI ดีกว่าคาด หนุน Bond yield เร่งตัวขึ้น 2) การตรวจพบผู้ติดเชื้อโควิดเพิ่มขึ้นในจีน ทำให้ตลาดกังวลว่าจีนจะขยายเวลา Lockdown กระทบต่ออุปสงค์ รวมถึงราคาน้ำมัน อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นไทยถือว่าแข็งแกร่งกว่าตลาดภูมิภาค ได้แรงหนุนจากเศรษฐกิจฟื้นตัวดีต่อเนื่อง ขณะที่เช้านี้ได้แรงหนุนจากหุ้นที่คาดว่ามีโอกาสเข้า SET50 รอบถัดไปหลัง SET ปรับเกณฑ์ Turnover ratio จาก 5% เป็น 2% อย่าง DELTA และ BJC…แนะนำ “Selective” กลุ่มท่องเที่ยว-กำไรดีใน 2H22F ต่อเนื่อง อย่าง AOT BA CENTEL ERW SPA BEM BTS BANPU EA และ NEX
“ซื้อ” ADVANC…1 ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการท่องเที่ยว แต่ราคา Laggard: แนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 240 บาท จาก 1) นักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นตัวแข็งแกร่ง สนับสนุนการฟื้นตัวของรายได้บริการมือถือในประเทศเพิ่มขึ้น หากเทียบกับปี 2019 สัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวต่างชาติ มีผลต่ออัตรากำไรถึง 10% รวมถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศก็จะช่วยหนุนกำไรฟื้นตัวดีใน 2H22F เช่นกัน 2) การเข้าซื้อธุรกิจ TTTBB จะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอินเตอร์เน็ตบ้านมากขึ้น ซึ่งคาดว่าดีลนี้จะเสร็จสิ้นใน 1Q23F และรวมอยู่ในประมาณการแล้ว (12.5 บาท/หุ้น) 3) ได้เปรียบในการแข่งขัน และขยายเครือข่าย จากความล่าช้าของดีล TRUE-DTAC ขณะที่ราคาหุ้นได้ปรับลดลงมามากแล้ว มองเป็นหุ้น laggard ที่ยังไม่สะท้อนปัจจับบวก คาดกำไรเติบโต 11-15% ในปี 2023-34F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
ADVANC “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อเพิ่มสูงขึ้น พร้อมเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ใน MACD ขณะที่ Stochastic เริ่มเกิดสัญญาณซื้อขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว มีแนวต้านแรกที่ 195 ถัดไปที่ 198 (Stoploss 191.0) “เก็งกำไร” ADVANC16C2301A มี Sens. 0.94, Gearing 7.6x และ Decay 1 วัน/tick
STEC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ ทำแท่งเทียน Big White พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่มีสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับมาเป็นบวกได้วันแรก มีแนวต้านแรกที่ EMA200วัน 13.00 ถัดไปที่ 13.30 (Stoploss 12.00)