Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 2 พฤศจิกายน 2022 – SET แกว่งย่ำฐาน รอดูผลการประชุม Fed คืนนี้…“ซื้อ” SCGP UTP
| แนวรับ : | 1,620 / 1,612 | แนวต้าน : | 1,632 / 1,640 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน รอดูผลการประชุมและถ้อยแถลงของ Fed คืนนี้: นักลงทุนจับตาดูการประชุมของ Fed คืนนี้ คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ตามเดิม แต่ถ้อยแถลงของ Fed จะเป็นตัวบ่งบอกทิศทางนโยบายการเงินหลังจากนี้ ซึ่งหากออกมาในโทนที่ Hawkish น้อยกว่าคาด จะเป็นแรงส่งให้ตลาดหุ้นปรับขึ้นได้ต่อ ขณะที่ปัจจัยหนุนตลาดหุ้นไทยช่วงนี้ กลุ่มท่องเที่ยว-บริโภคยังโดดเด่นต่อเนื่อง และได้แรงหนุนจากเงินทุนต่างชาติที่ซื้อสุทธิหุ้นไทยรวมถึง long สัญญา Future ติดต่อกัน…แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่มท่องเที่ยว-นิคม-รพ อย่าง AOT CPN MINT BA BDMS BH SPA AMATA EA NEX 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า SPP ที่ได้ผลบวกจากราคาก๊าซปรับลดลงต่อเนื่อง อย่าง BGRIM IVL GPSC GULF
ต้นทุนเศษกระดาษ OCC และค่าขนส่งที่ลดลงเป็นผลดีต่อ SCGP และ UTP: ราคาต้นทุน OCC ในฝั่งของเอเชียปรับตัวลดลงต่อเนื่องเหลือ US$160/ton ในเดือน ต.ค. และมีแนวโน้มลดลงต่อจากความต้องที่ลดลงในฝั่งตะวันตก ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต้นทุนก่อนหน้านี้ ซึ่งผลจากต้นทุนที่ลดลงคาดว่าจะเริ่มสะท้อนให้เห็นตั้งแต่ 4Q22F เป็นต้นไป ขณะที่ความต้องการบรรจุภัณฑ์ในประเทศรวมถึงอาเซียนยังแข็งแกร่ง เราจึงแนะนำ “ซื้อ” 1) SCGP (Update วันนี้) พื้นฐาน 59 บาท คาดกำไรเติบโต 55% ในปีหน้า ขณะที่มูลค่าปัจจุบัน “ไม่แพง” PE23 21.1x และ 2) UTP พื้นฐาน 29 บาท มองเป็นหุ้น laggard Play และมีโอกาสได้ปันผลสูงขึ้นระดับ 7% ในปีนี้และ 8.5% ในปีหน้า จากสถานะการเงินที่เป็นเงินสดสุทธิและมีแผนการลงทุนจำกัด
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BDMS “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line ระยะสั้น กำลังยกฐานขึ้นทดสอบกรอบสามเหลี่ยม Ascending ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD กลับมาเป็นบวกชี้ตัด Signal ขึ้นรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 31.00 ถัดไปที่ 32.50 (Stoploss 29.00)
AOT “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 75.25 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 77.00 บาท (Stoploss 72.50) “เก็งกำไร” AOT16C2302A มี Sens. 1.02, Gearing 8.4x และ Decay 2 วัน/tick