Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 2 ธันวาคม 2022 – SET ย่ำฐานในกรอบ หลังถึงเป้าหมาย 1,650 +/- จุด…“ซื้อ” ESSO
| แนวรับ : | 1,636 / 1,630 | แนวต้าน : | 1,652 / 1,660 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ย่อตัวตามตลาดต่างประเทศ และพักตัวหลังถึงเป้าหมาย 1,650 จุดแล้ว: แม้ Fed จะส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่ตลาดเริ่มกลับมากังวลเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายตัวบ่งชี้เศรษฐกิจชะลอตัวลง ขณะที่การปรับขึ้นของ SET ติดต่อกันหลายวัน และถึงเป้าหมาย 1,650 จุด ทำให้เกิดการย่อตัวและขายทำกำไรก่อนวันหยุดยาวบ้าง อย่างไรก็ดี มองเศรษฐกิจไทยสามารถเติบโตได้ดีกว่าเศรษฐกิจโลกทั้งในปีนี้และปีหน้า รวมถึงเงินบาทแข็งค่าจะเป็นแรงหนุน Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าสนับสนุน SET…แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่มเปิดเมือง-ค้าปลีก อย่าง AOT BEM MINT CRC COM7 AMATA 2) “เก็งกำไร” กลุ่มโรงไฟฟ้า และ Finance อย่าง BGRIM EA SAWAD และ THANI
“ซื้อ” ESSO…เติบโตดีทั้งธุรกิจโรงกลั่น และสถานีบริการน้ำมัน : เราแนะนำ “ซื้อ” ESSO ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 16 บาท จาก 1) แนวโน้มตลาดโรงกลั่นน่าจะตึงตัวไปอีกหลายปีข้างหน้า จากอุปสงค์มากกว่าอุปทาน ท่ามกลางกำลังการผลิตที่หายไป จากการคว่ำบาตรรัสเซีย และยุโรปต้องสะสม Inventory มากขึ้น 2) การเปลี่ยน PX storage เป็น Oil storage ที่คาดว่าจะเสร็จในปี 2023F จะช่วยให้ ESSO สามารถใช้กำลังการกลั่นที่สูงขึ้นได้ เทียบกับบริษัทอื่นที่มีโอกาสจำกัดในการขยายกำลังการผลิต 3) ธุรกิจสถานีบริการน้ำมันเติบโตได้ดี จากกลยุทธ์ความร่วมมือกับ SUSCO ในการบริหารและ rebrand สถานีบริการน้ำมันจาก SUSCO เป็น ESSO ทำให้ ESSO ได้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นจาก 9.5% เป็น 14% ใน 3Q22
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
COM7 “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยยังเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 33.50 ทะลุได้มีถัดไปที่ 34.00 / 35.50 (Stoploss 31.50) “เก็งกำไร” COM716C2302A มี Sens. 0.94, Gearing 7.0x และ Decay 2 วัน/tick
EA “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือน ทำ Three White พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อและเกิด Golden Cross รอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 98.50 ถัดไปที่ 99.75 (Stoploss 95.75) “เก็งกำไร” EA16C2303A มี Sens. 0.80, Gearing 6.5x และ Decay 1 วัน/tick