Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 16 ธันวาคม 2022 – ทางที่ดี SET ไม่ควรปิดหลุด 1,615 จุด…“ซื้อ” GLOBAL
| แนวรับ : | 1,610 / 1,600 | แนวต้าน : | 1,616 / 1,624 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
ความกังวล Recession กลับมากดดันตลาดอีกครั้ง…เน้น “Selective”: การที่ Fed ส่งสัญญาณต่อสู้กับเงินเฟ้อและยังไม่มีท่าทีที่จะลดดอกเบี้ยในปีหน้า ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวเริ่มชะลอตัว ทำให้ตลาดกลับมากังวล Recession ประกอบกับขาดปัจจัยบวกหนุน กดดันให้ตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึง SET อยู่ในภาวะชะลอตัว นักลงทุนรอดูปัจจัยหนุนใหม่ ทำให้มูลค่าการซื้อขายเบาบาง ขณะที่ทางเทคนิคไม่ควรปิดหลุด 1,615 จุด หากหลุดจำทำให้ภาพ Momentum การลงทุนไม่สดใส…แนะนำ “Selective” 1) Consumption Play และกลุ่มที่ได้ผลบวกจากจีนผ่อนคลายเกณฑ์ Covid อย่าง CRC CPN SCGP PSL BANPU 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า อย่าง AMATA WHA และ “เก็งกำไร” BGRIM GULF
“ซื้อ” GLOBAL…หุ้นค้าปลีกที่มูลค่า “ไม่แพง” พร้อมกำไรเติบโตเฉลี่ย 3 ปีที่ 15% : แนะนำ “ซื้อ” GLOBAL ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 27 บาท (Update วันนี้) จาก 1) ราคาหุ้น laggard กว่ากลุ่ม PE23 เพียง 22x เทียบกับกลุ่มที่ 25.4x ขณะที่อยู่ในรอบของการเติบโต คาดกำไรเฉลี่ย 15% ในปี 2023-25F 2) มีปัจจัยหนุนอัตรากำไรแข็งแกร่งในหลายด้าน แม้ราคาเหล็กลดลง ทั้งสัดส่วนยอดขายสินค้า House brand ที่ให้กำไรสูง เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 21% ในปี 9M21 เป็น 23.5% ใน 9M22 , การขยายสาขามากขึ้น, การปรับขึ้นราคาเพื่อชดเชยเงินเฟ้อ และกลยุทธ์ปรับรูปแบบร้านค้าให้เป็นแบบ live style มากขึ้นดึงดูดลูกค้ามาใช้บริการ 3) ตลาดสินค้าซ่อมแซมบ้านยังไม่อิ่มตัว สามารถเติบโตได้ต่อจาก SSSG และการขยายสาขา อีกทั้งอัตรากำไรที่มากขึ้นจาก สัดส่วนสินค้า House brand ที่เพิ่มขึ้น
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GLOBAL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกเป็นบวกได้วันแรก มีแนวต้านแรก 20.60 ถัดไปที่ 21.30 (Stoploss 19.70)
PSL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจาก Uptrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นกว่าปกติ ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่และ MACD พลิกกลับเป็นบวก มีแนวต้านแรกที่ 15.70 ถัดไป 16.20 บาท (Stoploss 15.00)