แนวรับ :

1,608 / 1,600

แนวต้าน :

1,624 / 1,632

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET ฟื้นตัวตามทิศทางตลาดต่างประเทศ และกลับมายืนบริเวณ 1,615+/- จุดได้อีกครั้ง: SET ฟื้นตัวกลับมายืนบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้อีกครั้ง จากแรงหนุนกลุ่มพลังงาน หลัง EIA รายงานสสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาดทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัว ขณะที่ Bond yield เริ่มอ่อนตัว คลายแรงกดดันก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ดี ในระยะสั้นยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาสนับสนุน และมูลค่าซื้อขายเริ่มเบาบางตลอดช่วง 1-2 สัปดาห์ก่อนสิ้นปี เราจึงแนะนำ “Selective” หุ้นมีโอกาส Outperform ในปีหน้า อย่าง 1) Tourist-Consumption Play ชอบ AOT BA BDMS CENTEL CRC CPN 2) กลุ่มธนาคาร เข้าสู่ช่วง Seasonal effect มักให้ผลตอบแทนดีในช่วง 1Q ของทุกปี และมูลค่า “ไม่แพง” ชอบ BBL KBANK

กลุ่มธนาคาร…ราคาเริ่มฟื้นตัวและในทางสถิติ มักให้ผลตอบแทนดีใน 1Q ของทุกปี: มองเป็นโอกาสเริ่มสะสมกลุ่มธนาคาร จาก Valuation ที่ “ไม่แพง” พร้อมทั้งกำไรที่เติบโตดี +10% y-y ในปีหน้า ขณะที่เริ่มเห็น Fund Flow ต่างชาติกลับเข้ามาซื้อสะสมหุ้นกลุ่มธนาคารอีกครั้ง อย่าง 1) BBL (TP 170) ด้วยโครงสร้างที่มีสินเชื่อต่างประเทศกว่า 25% ทำให้ได้ประโยชน์มากที่สุดจากดอกเบี้ยขาขึ้น ขณะที่งบดุลมีคุณภาพ รวมถึงการเติบโตของกำไรสูงขึ้น 2) KBANK (TP 178) หุ้นธนาคารใหญ่ที่มูลค่า “ไม่แพง” มีความเสี่ยงด้าน NPLs ที่ลดลงจากการทำ JVAMC ร่วมกับ JMT และเริ่มมีการกระจายสินเชื่อไปต่างประเทศและ Corporate มากขึ้น 3) KTB (TP 19) คาดกำไรเติบโตได้ดีอีก 2 ปี จากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายที่ลดลง ขณะที่ให้อัตราปันผลสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารที่ระดับ 5% ในปี 2023F

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

BBL “ซื้อ” ราคามีสัญญาณกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line ทำแท่งเทียน Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่และ MACD กลับมาชี้ตัด Signal แนวต้านแรก 147 ถัดไปที่ 149 (Stoploss 143)

AMATA “ซื้อ” ราคาหุ้นมีสัญญาณกลับตัวจากแท่งเทียน Hammer หลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายลดลงช่วงพักตัว ขณะที่ MACD ยกฐานขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม มีแนวต้านแรกที่ 20.60 ถัดไป 20.90 (Stoploss 19.80)

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy