Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 5 มกราคม 2023 – DELTA ถ่วง SET แกว่งย่ำฐาน ขณะที่ภาพรวมปรับขึ้นดี …“ซื้อ” SCGP
| แนวรับ : | 1,660 / 1,652 | แนวต้าน : | 1,685 / 1,698 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน จากแรงกดดันของ DELTA …เน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกจาก Seasonal Effect: การแกว่งตัวของ DELTA ทำให้ภาพดัชนี SET ผันผวน แม้หุ้นส่วนใหญ่จะสามารถปรับตัวขึ้นได้ดีตาม Sentiment ตลาดต่างประเทศและเศรษฐกิจไทยที่ฟื้นตัว ขณะที่ล่าสุด พาณิชย์ฯ รายงานเงินเฟ้อเดือน ธ.ค. ขยายตัวที่ 5.98% และทั้งปีอยู่ที่ 6.08% ใกล้เคียงคาด โดยคาดว่าในปีนี้เงินเฟ้อจะยังอยู่ในระดับสูง แต่ค่อยๆลดลงจากราคาพลังงานที่อ่อนตัว มองเป้าหมาย SET ถัดไปที่ 1,690 จุด ตามปัจจัยหนุนในประเทศ…แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่มที่คาดว่าจะ Outperform Seasonal effect อย่าง ADVANC BH BDMS ERW CRC CPN COM7 HMPRO AOT BBL KTB 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า WHA AMATA และ “เก็งกำไร” BGRIM GULF
“ซื้อ” SCGP…คาดกำไรฟื้นตัวเด่นปีนี้ จากจีนเปิดประเทศ หนุนยอดส่งออก: แนะนำ “ซื้อ” SCGP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 59 บาท จาก 1) ต้นทุนเศษกระดาษ (OCC) ที่เป็นต้นทุนหลัก รวมถึงต้นทุนค่าขนส่ง ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งจะเริ่มเห็นผลบวกนี้สะท้อนในงบชัดขึ้น ตั้งแต่ 4Q22 เป็นต้นไป 2) การเปิดประเทศของจีนที่เร็วกว่าคาด จะช่วยหนุน Demand การส่งออก ซึ่งจีนถือเป็นตลาดส่งออกหลักของ SCGP ขณะที่ความต้องการบรรจุภัณฑ์ในประเทศและอาเซียนยังแข็งแกร่ง คาดกำไรเติบโต 55% ในปีนี้ 3) Valuation อยู่ในโซนล่าง เทรดที่ PE23 22x เทียบกับกำไรที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง มองเป็นหุ้น Turnaround Play ที่น่าสนใจ
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
ADVANC “ซื้อ” ราคากลับตัวขึ้นมายืนเหนือ EMA200 วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross มีแนวต้านแรกที่ 205 ทะลุได้มีถัดไปที่ 207 / 213 บาท (Stoploss 197.5) “เก็งกำไร” ADVANC16C2302A มี Sens. 1.71, Gearing 12.3x และ Decay 1 วัน/tick
SCGP “ซื้อ” ราคาดีดตัวขึ้นทะลุ Neckline รูปแบบ Ascending ขึ้นไปได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงยืนยันการ Breakout ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกและ Stochastic ยกฐานขึ้นแนวต้านแรกที่ 61.50 ทะลุได้มีถัดไปที่ 64.00 (Stoploss 58.00) “เก็งกำไร” SCGP16C2303A มี Sens. 0.98, Gearing 8.44x และ Decay 2 วัน/tick