Thanachart P.M. Strategy : วันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2023 – SET ย่อตัว นักลงทุนชะลอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้…เน้น “Selective” รายตัว
| แนวรับ : | 1,660 / 1,656 | แนวต้าน : | 1,670 / 1,674 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ย่อตัวในกรอบ ติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ คืนนี้: SET อ่อนแอกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค แกว่งในกรอบ 1,656 – 1,676 จุด ผันผวนตามการประกาศงบ 4Q22 ซึ่งหลายบริษัทรายงานกำไรต่ำกว่าคาด ขณะที่ปัจจัยภายนอกนักลงทุนติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้ คาดชะลอตัวต่อเนื่องที่ 6.2% หากชะลอตัวมากกว่าคาด จะเป็น Sentiment บวกต่อตลาดหุ้น ซึ่งเรายังมอง “บวก” ต่อ SET หลังผ่านช่วงประกาศงบ เนื่องจากเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวได้ดีทั้งภาคการท่องเที่ยว และบริโภค
การไหลออกของเงินทุนต่างชาติ มองเป็นการ “ปรับพอร์ต” มากกว่า “ถอยทัพ”: แม้ต่างชาติขายหุ้นไทยติดต่อกัน 11 วัน จนทำให้ YTD ต่างชาติพลิกจากซื้อกลายเป็นขายสุทธิหุ้นไทยแล้วกว่า 2.6 พันล้านบาท แต่หากดูน้ำหนักการถือครองหุ้นรายตัวของต่างชาติ พบว่าเป็นการลดน้ำหนักไม่มากสำหรับหุ้นที่พื้นฐานดี และมีหุ้นหลายตัวที่ต่างชาติทยอยสะสมเพิ่มทำสถิติใหม่ (ดูรายละเอียดในรายงาน Pathumwan Corner วันนี้) ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่ 1) เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยว-บริโภค กำไรมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง 2) ผ่านจุด Bottom-Out และคาดกำไร turnaround ในปีนี้ ขณะที่เศรษฐกิจไทยในปีนี้ฟื้นตัวดี IMF คาด GDP ไทยโต 3.7% ปีนี้ แม้จะคงประมาณการเท่าเดิม สวนทางกับหลายประเทศที่ IMF ปรับ GDP ขึ้น แต่ GDP ไทยยังอยู่ในระดับที่โตดีกว่าเศรษฐกิจโลก และสหรัฐฯ-ยุโรป…เราจึงมองเป็น “โอกาส” หุ้นกลุ่มที่พื้นฐานดี มี Fund Flow สนับสนุน และมีโอกาสเกิด Short Covering อย่าง CRC CPN ERW BEM TIDLOR SAWAD BH BDMS AP AOT CPALL และ ADVANC
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งแรงกว่าตลาด ยกฐานขึ้นได้ต่อหลังพักตัวลงไปปิด Gap ที่เปิดไว้ พร้อมปริมาณการซื้อขายลดลงในจังหวะพักตัว ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐานขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรกที่ 75.50 ถัดไปที่ 78.00 (Stoploss 72.50)