Thanachart P.M. Strategy: 19 กันยายน 2566 – เริ่มทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี ในช่วง SET แกว่งย่ำฐาน… “ซื้อ” 4 ธีมการลงทุน
| แนวรับ : | 1,520 / 1,516 | แนวต้าน : | 1,536 / 1,542 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET แกว่งย่ำฐาน นักลงทุนชะลอดูผลการประชุม Fed คืนพรุ่งนี้ : แม้ว่าตลาดจะให้น้ำหนัก 99% ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในคืนพรุ่งนี้ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังเลือกที่จะชะลอดูความชัดเจนและทิศทางของ Fed หลังจากนี้ กดดันให้ตลาดหุ้นทั่วโลกเคลื่อนไหวในกรอบแคบ รวมถึง SET ซึ่งการปรับลดลงก่อนหน้านี้ เรามองว่าไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะเป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยในอนาคต(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน รายงาน Pathumwan Coner วันนี้) เราจึงมองเป็น “โอกาส” ซื้อสะสมหุ้นกลุ่มที่ Valuation น่าสนใจ และกำไรเติบโตดี 4 กลุ่ม
4 ธีมการลงทุนที่น่าสนใจ “ซื้อสะสม” ในช่วง SET แกว่งย่ำฐาน: การปรับลดลงของ SET หลังจัดตั้งรัฐบาลเสร็จ เรามองว่าไม่สมเหตุสมผลกับปัจจัยบวกในประเทศ โดยปัจจัยหลักที่กดดัน SET คือ Fund Flow ต่างชาติไหลออกต่อเนื่อง ซึ่งคาดว่าเงินทุนส่วนใหญ่ไหลเข้า Money market เห็นได้จากตัวเลข Inflow ที่ทำ Record high 5.6 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อย่างไรก็ดี เรามองว่าแรงกดดันนี้จะลดลงหลังดอกเบี้ย Fed peak และมีโอกาสที่ Fund Flow ต่างชาติจะไหลกลับเข้าไทยในช่วง 2H23F จากทิศทางเงินบาทที่คาดว่าจะกลับมาแข็งค่า ตามการเข้าสู่ High season ของภาคท่องเที่ยว ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ ไม่ว่าจะเป็น การลดค่าครองชีพ ฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีน-คาซัคสถานตั้งแต่เดือน ก.ย. รวมถึง Digital Wallet ปีหน้าจะเป็น Upside risk ต่อเศรษฐกิจไทย ขณะที่ Valuation หุ้นหลายตัวอยู่ในจุดที่น่าสะสม เราจึงแนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่มท่องเที่ยว-บริโภคCPALL CBG BA ERW CENTEL 2) กลุ่ม Fund Flow ไหลเข้า WHA AMATA KCE BBL 3) กลุ่มที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะ CKP 4) กลุ่ม laggard Play BEM EA SAWAD
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายลดลงในช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD เป็นบวกชี้ขึ้น แนวต้านแรก 14.60 ทะลุได้มีถัดไปที่ 15.20 (Stoploss 13.80)
CHG “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นหลังพักตัวที่แนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ เริ่มทะลุแนวกด Downtrend Line ขณะที่ MACD เป็นบวกกลับมาชี้ขึ้นได้และเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 3.32 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 3.40 / 3.50 (Stoploss 3.16)