Thanachart P.M. Strategy: 3 ตุลาคม 2566 – Bond yield สหรัฐฯ พุ่ง กดดันนักลงทุน Risk-off ต่อเนื่อง … “Selective” WHA
| แนวรับ : | 1,442 / 1,430 | แนวต้าน : | 1,455 / 1,462 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แรงขายหุ้นกลุ่ม Big-Cap กดดัน SET อ่อนแอ หลุดแนวรับทำ low ใหม่ของปี: ความกังวลดอกเบี้ย Fed ปรับขึ้นต่อ หรืออยู่ในระดับสูงนานกว่าเดิม หนุนให้ Bond yield 10 ปี สหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นทำสถิติใหม่ในรอบ 16 ปี กระทบต่อเงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 37.13 THB/USD กดดันเงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง และนักลงทุน Risk-off ต่อเนื่อง โดยแรงขายกระจายตัวในหลายกลุ่ม กดดัน SET หลุดแนวรับ 1,462 จุด ซึ่งทางเทคนิคถือว่าไม่ดี เป็นการเปิด downside…สำหรับทางกลยุทธ์ แนะนำ “กระชับพอร์ต” เน้น “Selective” เฉพาะกลุ่มหุ้นที่พื้นฐานดี downside จำกัด อย่าง AOT CHG BCH BH BDMS SISB
“ซื้อ” WHA…แข็งแกร่งกว่าตลาด พร้อมปรับเป้ายอดขายที่ดินปีนี้เป็น 2,750 ไร่: เราแนะนำ “ซื้อ” WHA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 6 บาท จาก 1) บริษัทต่างชาติ ให้ความสนใจที่ดินนิคมฯ เป็นจำนวนมาก จากความต้องการย้ายฐานผลิตออกจากจีนเพื่อกระจายความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ หนุนยอด Presales ที่ดินเร่งตัว โดยบริษัทปรับเป้า Presale ในปีนี้ขึ้นเป็น 2,750 ไร่ จากเดิม 2,500 ไร่ 2) ด้วยความต้องการที่ดินแข็งแกร่ง ทำให้ WHA มีการปรับราคาขายเพิ่มขึ้น 7% และใน 2H23F คาดว่าจะมี Big lot เข้ามาอีก 950 ไร่ (เวียดนาม 700 ไร่ และไทย 250 ไร่) 3) นโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ที่ส่งเสริมด้านการลงทุน และ FDI หากมีการประกาศนโยบายเพิ่มเติมออกมา จะยิ่งเป็นปัจจัยหนุนโดยตรงต่อกลุ่มนิคมฯ 4) ธุรกิจนิคมฯ ที่เติบโตดีจะเป็นผลดีต่อธุรกิจคลังสินค้าให้เช่าด้วย ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้าเริ่มฟื้นตัว คาดหนุนกำไร 2H23F โตแข็งแกร่ง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SUSCO “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลังพักตัวไม่หลุดแนว EMA200วัน ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นกว่าช่วงพักตัว ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ในโซนต่ำและทำ Golden Cross แนวต้านแรกที่ 4.04 ถัดไปที่ 4.10 / 4.18 (Stoploss 3.86)
SISB “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นได้ดีจากแนว EMA200วัน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้นสนับสนุนการฟื้นตัว มีแนวต้านแรกที่ 33.00 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 34.50 / 35.00 บาท (Stoploss 30.25)