Thanachart P.M. Strategy: 17 ตุลาคม 2566 – SET ฟื้นตัวตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ… “ซื้อ” MTC
| แนวรับ : | 1,430 / 1,415 | แนวต้าน : | 1,442 / 1,460 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET รีบาวด์ หลังปรับลงแรง และได้ Sentiment บวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศ: พัฒนาการของการสู้รบในตะวันออกกลางยังทรงตัว ซึ่งหลายฝ่ายพยายามเจรจาให้สถานการณ์ผ่อนคลายลง ประกอบกับตลาดปรับลงแรงสะท้อนประเด็นนี้ไปแล้วเมื่อวาน ทำให้ตลาดหุ้นโลกกลับมาฟื้นตัว รวมถึง SET อย่างไรก็ดี แม้ยังมีความกังวลด้าน Geopolitical risk อยู่ ซึ่งต้องติดตามต่อไป แต่ระยะสั้นนักลงทุนเริ่มให้น้ำหนักกับการรายงานกำไร 3Q23 ของบริษัทจดทะเบียนที่จะเริ่มทยอยประกาศในปลายเดือนนี้ … แนะนำ “Selective” กลุ่ม Earning Play ที่ราคาปรับลงมาลึก อย่าง AOT BA MC MOSHI BEM TTB (ปันผลสูง) BBL WHA ERW และ CPN
“ซื้อ” MTC…ดอกเบี้ยเริ่มนิ่ง และคาดใกล้ถึงจุดสิ้นสุดปัญหาคุณภาพสินทรัพย์: เราแนะนำ “ซื้อ” MTC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 49 บาท จาก 1) คาดดอกเบี้ยในประเทศผ่านจุด Peak แล้ว ขณะที่ดอกเบี้ย Fed ใกล้แตะจุดสูงสุด ช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุน 2) สินเชื่อเติบโตได้ดีต่อเนื่อง 24% ใน 1H23 และคาดว่าจะเติบโต 18% ในปีหน้า โดยบริษัทได้เปลี่ยนกลยุทธ์จัดการกับปัญหา NPLs มีการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ และลดการปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูง ทำให้เราคาดว่าบริษัทกำลังใกล้จุดสิ้นสุดปัญหาคุณภาพสินทรัพย์แล้ว 3) คาดกำไรจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q23 เป็นต้นไป หนุนกำไร +16% y-y ใน 2H23F 4) มูลค่า “ไม่แพง” PE24 12.3x เทียบกับกำไรเติบโตเฉลี่ย 29% ต่อปี ในปี 2024-25F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ ขณะที่ MACD ชี้ตัด Signal ขึ้นและ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่สนับสนุน มีโอกาสขึ้นต่อตามกรอบ มีแนวต้านแรกที่ 38.50 ถัดไปที่ 39.25 / 41.00 (Stoploss 35.75)
ROJNA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียนกลับตัว Tweezer Bottom ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว มีแนวต้านแรกที่ 6.95 ถัดไปที่ 7.15 / 7.35 บาท (Stoploss 6.45)