Thanachart P.M. Strategy: 18 ตุลาคม 2566 – แรงซื้อกลุ่ม Big-cap หนุน SET ฟื้นตัวดีกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค… “ซื้อ” กลุ่มธนาคาร
| แนวรับ : | 1,436 / 1,430 | แนวต้าน : | 1,448 / 1,460 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET ฟื้นตัวได้ดีกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค จากแรงซื้อกลุ่ม Big-cap นำโดยหุ้นพลังงาน: แม้ bond yield ของทั้งสหรัฐฯ และไทยจะเร่งตัวขึ้น จากความกังวลในการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed แต่ SET สามารถฟื้นตัวได้ดี สวนทางตลาดหุ้นต่างประเทศ นำโดยกลุ่มพลังงาน หลัง Brent ยืนเหนือ 91 USD/bbl ติดตามสถานการณ์สู้รบในตะวันออกกลาง ขณะที่เริ่มเห็นแรงซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่คาดว่างบ 3Q23 จะออกมาดี แม้เรามองว่ายังมีความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก แต่ด้วยราคาหุ้นที่ปรับลงมาลึก ทำให้เรามองเป็น “โอกาส” ซื้อสะสมหุ้นพื้นฐานดี ตามรอบการฟื้นตัว… แนะนำ “Selective” Earning Play ที่ราคาลงมาลึก อย่าง AOT BA MC BEM TTB (ปันผลสูง) BBL BH ERW และ CPN
กลุ่มธนาคาร…ได้ประโยชน์จาก Bond yield เร่งตัว คาดกำไร 3Q23 +18% y-y: Bond yield 10 ปี สหรัฐฯ กลับมาเร่งตัวที่ระดับ 4.84% หลังตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักว่า Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุม เดือน ธ.ค. ซึ่งการที่ดอกเบี้ยทรงตัวอยู่ในระดับสูงนาน จะเป็นผลดีต่อ กลุ่มธนาคาร โดยเราคาดว่างบ 3Q23 จะออกมาแข็งแกร่ง +18% y-y, 1% q-q จากการเร่งตัวของ NIM หนุนอัตรากำไรขยายตัว เราจึงแนะนำ “ซื้อ” 1) BBL (TB 200) คาดกำไร 3Q23 โตแข็งแกร่งสุด +45.5% y-y มีสัดส่วนการปล่อยสินเชื่อต่างประเทศมากกว่าธนาคารอื่น 2) KTB (TP 23) คาดกำไร 3Q23 +31.9% y-y, 9.7% q-q งบดุลแข็งแกร่ง 3) TTB (TP 2) คาดกำไรโต 25.2% y-y, 1.9% q-q เป็น Top-pick ในกลุ่มธนาคารขนาดกลาง พร้อมให้ผลตอบแทนปันผลสูงถึง 6.8% ปีหน้า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TTB “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ทะลุ Downtrend Line ขึ้นได้ ขณะที่ MACD เป็นบวกชี้ตัด Signal ขึ้นและ Stochastic ยกฐานชี้ขึ้นสนับสนุน มีโอกาสขึ้นต่อตามกรอบ มีแนวต้านแรกที่ 1.76 ถัดไปที่ 1.80 บาท (Stoploss 1.69)
ROJNA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียนกลับตัว Tweezer Bottom ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว มีแนวต้านแรกที่ 6.95 ถัดไปที่ 7.15 / 7.35 บาท (Stoploss 6.45)