Thanachart P.M. Strategy: 6 พฤศจิกายน 2566 – เงินเฟ้อไทยเดือน ต.ค. หดตัว กดดัน SET แกว่งย่ำฐาน…“ซื้อ” ADVANC
| แนวรับ : | 1,415 / 1,408 | แนวต้าน : | 1,432 / 1,445 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
เงินเฟ้อไทย เดือน ต.ค. หดตัวครั้งแรกในรอบ 25 เดือน มีโอกาสเห็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ :พาณิชย์ฯ รายงานเงินเฟ้อเดือน ต.ค. หดตัว 0.31% สวนทางกับตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0-0.5% ซึ่งเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 25 เดือน ตามราคาพลังงานและมาตรการลดค่าครองชีพ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) ขยายตัว 0.66% สูงกว่าคาดและเดือนก่อนหน้า มองภาพรวมเงินเฟ้อไทยที่อยู่ในระดับต่ำ มีโอกาสเห็นรัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ในช่วงปลายปีเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งผลให้ SET แกว่งย่ำฐาน หลังรีบาวด์ได้ดีในช่วงเปิดตลาด แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Earning Play ชอบ ERW CPN MC CPALL 2) กลุ่ม Finance ชอบ SAWAD TIDLOR MTC
“ซื้อ” ADVANC…แข็งแกร่งกว่าตลาด และมี Upside จากงบ 3Q23 ที่ดีกว่าคาด : เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 255 บาท จาก 1) กำไร 3Q23 ที่ออกมาดีกว่าที่เราและตลาดคาด จากการควบคุมต้นทุนที่ดี หนุนกำไรเพิ่มขึ้น ทำให้เรามองว่ามีโอกาสที่จะเห็นการปรับเพิ่มประมาณกำไรของตลาดหลังจากนี้ 2) การเข้าสู่ High season ของภาคการท่องเที่ยวใน 4Q23F จะเป็นปัจจัยช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายบริการด้านมือถือ ขณะที่การแข่งขันที่ลดลง ทำให้บริษัทสามารถปรับราคา package สูงขึ้นได้ หนุน ARPU ปรับเพิ่มขึ้น 3) ต้นทุนปรับลดลงต่อเนื่อง จากการลงทุนระบบควบคุมโครงข่ายอัตโนมัติ และค่าใช้จ่ายด้านการตลาด หลังภาวะแข่งขันดีขึ้น รวมถึงได้ประโยชน์จากอัตราค่าไฟที่ลดลง 4) โอกาสในการเติบโตหลังเข้าซื้อ TTTBB ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จและสร้างกำไรได้ทันทีใน 4Q23F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้นอีกครั้ง มีแนวต้านแรกที่ 64.75 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 66.00 (Stoploss 62.50)
ERW “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD กลับมาตัด Signal ขึ้นรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 5.35 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 5.55 / 5.70 บาท (Stoploss 5.05)