Thanachart P.M. Strategy: 15 ธันวาคม 2566 – SET ฟื้นตัวต่อเนื่อง พร้อมทั้งได้แรงหนุนจากบาทแข็งค่า … “ซื้อ” CPN
| แนวรับ : | 1,390 / 1,385 | แนวต้าน : | 1,406 / 1,415 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
นักลงทุน Risk-On ต่อเนื่องจาก bond yield ที่ปรับลดลง และ Valuation ไม่แพง: ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวได้ดีต่อเนื่องหลัง Fed ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในปีหน้า ส่งผลให้ Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเหลือ 3.95% ขณะที่ Bond yield ในประเทศลดลงอยู่ที่ระดับ 2.75% พร้อมเงินบาทที่กลับมาแข็งค่า หนุน Fund Flow ต่างชาติไหลเข้า SET พร้อมทั้ง Valuation ของ SET ที่อยู่โซนล่าง สวนทางกับกำไรที่เติบโตได้ดี มอง SET มีโอกาสปรับขึ้นต่อทดสอบแนวต้าน 1,400 จุด…แนะนำ “ซื้อ” หุ้น Leader ในแต่อุตสาหกรรมที่ Valuation ไม่แพง อย่าง AMATA BH BEM LH MTC BPP CPN GULF SABINA MC SCB
“ซื้อ” CPN…หุ้นใหญ่ที่ Valuation ไม่แพง ขณะที่ Consensus ปรับกำไรขึ้น: เราแนะนำ “ซื้อ” CPN ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 80 บาท จาก 1) Valuation “ไม่แพง” PE24 อยู่ที่ 23x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตถึง -1 SD สวนทางกับกำไรที่เติบโตแข็งแกร่ง โดยเป็น 1 ในหุ้นที่ Consensus ปรับประมาณกำไรขึ้นตั้งแต่ 4Q23F 2) คาดกำไร 4Q23F ฟื้นตัวต่อเนื่องในทุกธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นรายได้ค่าเช่า ธุรกิจอาหาร อสังหาฯ และโรงแรม ส่วนลดค่าเช่าลดลงเหลือเพียง 3% ขณะที่อัตราการเช่าเพิ่มขึ้นอยู่ที่ระดับ 91% 3) ได้แรงหนุนจากการเข้าสู่ High season ของการท่องเที่ยวและบริโภค รวมถึงมาตรการ E-Receipt ในต้นปีหน้า 4) มองเป็นหุ้น Big-cap พื้นฐานดี โดยราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวเป็นโอกาสสะสม
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GULF “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว มีแนวต้านแรกที่ 47.25 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 49.00 บาท (Stoploss 45.00)
CKP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 3.30 ถัดไปที่ 3.40 / 3.46 (Stoploss 3.16)