Thanachart P.M. Strategy: 19 กันยายน 2567 – Fed ลดดอกเบี้ยแรง เพิ่มโอกาสกนง. ดอกเบี้ยปีนี้เช่นเดียวกัน… “ซื้อ” PIN
| แนวรับ : | 1,438 / 1,440 | แนวต้าน : | 1,448 / 1,462 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
ดอกเบี้ยเข้าสู่ช่วงขาลงชัดเจน เพิ่มโอกาสไทยลดดอกเบี้ย หนุน SET ปรับตัวขึ้นต่อ: Fed ลดดอกเบี้ย 0.5% แม้ใกล้เคียงกับตลาดคาดแต่ถือว่าเป็นการปรับลดแรง และ Dot plot ยังบ่งชี้ว่า Fed ยังมีโอกาสลดดอกเบี้ยอีก 0.5% ในช่วงที่เหลือของปีนี้ เพิ่มโอกาสที่กนง. จะปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้น หนุน SET ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่เศรษฐกิจไทยเตรียมเร่งตัวในช่วงที่เหลือของปีนี้จากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและการเข้าสู่ high season ของภาคท่องเที่ยว…แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Rate Sensitive Play ที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง ชอบ CPNREIT 3BBIF MTC SAK AP LH BCPG 2) กลุ่ม Domestic Play ที่มี ESG rating สูง ชอบ ADVANC CBG CPALL CPN CK MINT
“ซื้อ” PIN…หุ้น Value Play ในกลุ่มนิคมฯ ที่ให้ปันผลสูงระดับ 9.3% ปีนี้: เราแนะนำ “ซื้อ” PIN ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 7 บาท (Initiation วันนี้) จาก 1) เป็นหุ้นนิคมฯ ที่มี Market Cap ใหญ่เป็นอันดับ 4 ของไทย ได้ประโยชน์จาก FDI รอบใหม่และการกระจายความเสี่ยงด้านฐานการผลิตออกจากจีน 2) ทำเลดีตั้งอยู่ในเขต EEC และส่วนใหญ่อยู่ใกล้ท่าเรือแหลมฉบัง 3) แม้กำไรอาจสะดุดในปี 2025 จากการขาดแคลนที่ดิน แต่บริษัทได้หาที่ดินใหม่สำรองแล้วและแผนการเปิดนิคมใหม่แห่งที่ 7,8 จะเป็นปัจจัย “ปลดล็อค” กำไรให้เติบโตเด่น 23/19% ในปี 2026-27F 4) มองเป็นหุ้น Value play ที่มูลค่าไม่แพงเทรดที่ PE เพียง 7 เท่า ขณะที่ให้ปันผลสูงระดับ 9.3% ปีนี้ 6.9% ปีหน้า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CENTEL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่และ MACD พลิกเป็นบวกชี้ขึ้นสนับสนุน มีแนวต้านแรกที่ 41.00 ถัดไป 43.25 บาท (Stoploss 38.75)
BA “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกเป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross แนวต้านแรก 23.60 ถัดไปที่ 24.50 (Stoploss 22.60)