Thanachart P.M. Strategy: 21 พฤศจิกายน 2567 – DELTA ติด cash balance กดดันภาพ SET อ่อนตัว… “ซื้อ” CBG
| แนวรับ : | 1,434 / 1,440 | แนวต้าน : | 1,452 / 1,460 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
DELTA ร่วงแรงหลังติด Cash balance วันแรก กดดันภาพ SET อ่อนแอ: แรงขายหุ้น DELTA กดดัน SET ราว 31 จุดหลังติด cash balance วันแรกและมีความเสี่ยงที่จะหลุด SET50 ในรอบ 2H25 หากติด cash balance ต่ออีก 2 เดือน กดดันให้ภาพ SET อ่อนแอ อย่างไรก็ดีหากไม่รวม DELTA SET สามารถปรับตัวขึ้นได้ดี นำโดยกลุ่มพลังงาน สื่อสารและขนส่ง ขณะที่รายงาน Siam Senses วันนี้มองนโยบายทรัมป์เป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจไทย แต่นโยบายการคลัง-เงินและ FDI ที่แข็งแกร่งจะช่วยหนุนเศรษฐกิจไทยเร่งตัวไม่ต่างจากเดิม… เน้น “Selective” 1) กลุ่ม Domestic play ชอบ CPALL COM7 CBG CENTEL MINT SAK SPA PR9 TRUE 2) กลุ่มธนาคาร มาตรการพักหนี้ ช่วยลดความจำเป็นในการตั้งสำรองเพิ่ม ชอบ KKP TTB
“ซื้อ” CBG…คาดกำไรแข็งแกร่งขึ้นใน 4Q24F จากส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น : เราแนะนำ “ซื้อ” CBG ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 93 บาท จาก 1) ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดย 3Q24 อยู่ที่ 24.5% จาก 21% ใน 3Q23 หลังคู่แข่งปรับขึ้นราคา และ CBG มีการเจาะตลาดที่ดีขึ้น รวมถึงได้ประโยชน์จากการขยายสาขาของ CJ Express 2) ตลาดกัมพูชาซึ่งเป็นตลาดหลักฟื้นตัวต่อเนื่องและได้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดเมียนมาร์ปรับตัวดีขึ้น หลังรัฐบาลเริ่มคลายข้อจำกัดการนำเข้าใน 4Q24 3) ต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และมาตรการประหยัดต้นทุน คาดช่วยหนุน EBIT margin เพิ่มขึ้นเป็น 18% ในปี 2026F 4) มูลค่าไม่แพง เมื่อเทียบกับ ROE ที่ 26% และคาดกำไรแข็งแกร่งขึ้นใน 4Q24F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นหลังพักตัวไม่หลุดแนว EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการฟื้นตัวขึ้นรอบใหม่ มีแนวต้านแรกที่ 49.75 และถัดไป 50.75 บาท (Stoploss 46.75)
TTB “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ ทำแท่งเทียน Three White พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochasticรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ชี้ตัด Signal ขึ้น แนวต้านแรก 1.82 ถัดไปที่ 1.87 (Stoploss 1.75