Thanachart P.M. Strategy: 13 มกราคม 2568 – ความกังวล Fed ลดดอกเบี้ยช้า กดดัน SET อ่อนแอต่อเนื่อง…“ซื้อ” PTTEP BANPU
| แนวรับ : | 1,350 / 1,344 | แนวต้าน : | 1,360 / 1,372 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
ความกังวล Fed ลดดอกเบี้ยช้า กดดัน SET อ่อนแอตามตลาดภูมิภาค: ตัวเลข Non-farm payrolls ของสหรัฐฯที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดและอัตราการว่างงานที่ชะลอลงเหลือ 4.1% จาก 4.2% ทำให้ตลาดกังวลว่า Fed จะลดลงเบี้ยช้าลง โดย FedWatch tool คาดลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ และนักเศรษฐศาสตร์บางรายคาดว่า Fed อาจะไม่ลดดอกเบี้ยเลยในปีนี้ก็เป็นไปได้ ส่งผลให้ bond yield 10 ปีสหรัฐฯ เร่งตัวสู่ระดับ 4.76% กดดันตลาดหุ้นโลกรวมถึง SET อ่อนแอต่อเนื่อง สำหรับปัจจัยในประเทศติดตาม Chay with Tony วันนี้อาจเป็น Sentiment หนุนตลาดได้…แนะนำ “Selective” กลุ่มหุ้นกำไรดี และแข็งกว่าตลาด ชอบ CPALL MOSHI SISB MASTER TRUE TTB KTB SCB
“ซื้อ” PTTEP, BANPU…ได้ผลบวกจากราคาน้ำมันดิบและก๊าซเพิ่มขึ้น: เราแนะนำ “ซื้อ” 1) PTTEP (TP 150) ได้ผลบวกจากราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ดีดตัว 3.7% หลังสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรที่รุนแรงมากขึ้นต่อรัสเซีย เพื่อลดรายได้รัสเซียและเพิ่มอำนาจในการเจรสันติภาพต่อยูเครน ขณะที่มูลค่า PTTEP “ไม่แพง” PE25 7.75x พร้อมปันผลระดับ 7.2% และราคาหุ้นปรับลดลงมาอยู่โซนล่าง 2) BANPU (TP 7.5) คาดกำไรฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q24F เป็นต้นไป จากราคาก๊าซที่ฟื้นตัว เนื่องจากความต้องการที่ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง นอกจากนี้บริษัทยังปรับปรุงประสิทธิภาพและควบคุมต้นทุนให้ลดลง คาดกำไรกลับมาฟื้นตัวเด่นในปี 2025F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
KTB “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นต่อหลัง Breakout จุดสูงก่อนหน้าขึ้นมาได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และ MACD ยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรก 22.00 ถัดไปที่ 22.40 (Stoploss 21.30)
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ได้ ด้วยแท่งเทียน White Marubozu พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เครื่องมือ MACD และ Stochastic เริ่มกลับมาชี้ขึ้น มีแนวต้านแรกที่ 5.55 ถัดไปที่ 5.65 / 5.80 (Stoploss 5.10)