Thanachart P.M. Strategy: 17 กุมภาพันธ์ 2568 – แรงขาย DELTA – AOT ฉุด SET ทำ New low ขณะที่ GDP ไทยต่ำคาด…“ซื้อ” BA
| แนวรับ : | 1,240 / 1,232 | แนวต้าน : | 1,252 / 1,269 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
DELTA ร่วงแรงหลังงบต่ำกว่าคาด ฉุด SET ทำ New low ขณะที่ GDP ไทย 4Q24 ต่ำคาด: DELTA ดิ่ง Floor ตั้งแต่เปิดตลาดหลังงบ 4Q24 ต่ำคาด ประกอบกับแรงขาย AOT ต่อจากประเด็นสภาพคล่อง King Power กดดัน SET ราว 29 และ 4 จุดตามลำดับ หากไม่รวมผลกระทบจาก DELTA และ AOT ดัชนีจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่รายงาน GDP ไทย 4Q24 ขยายตัว 3.2% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 3.9% y-y ส่งผลให้ปี 2024 GDP โต 2.5% โดยเป็นการเติบโตในลักษณะที่ชะลอตัวลงทั้งภาคบริโภคและลงทุน สำหรับปีนี้สภาภัณฑ์คาด GDP ไทยโต 2.3-3.3% ติดตามความเสี่ยงด้านนโยบายการค้าและหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง…แนะนำ “จัดพอร์ตแบบ balance” ระหว่างหุ้น Defensive และ Earning play อย่าง CPNREIT 3BBIF TTB MOSHI CRC AMATA TRUE SPA AAV BA MTC SAWAD
“ซื้อ” BA…คาดกำไร 4Q24F แข็งแกร่งและได้ Sentiment บวกจากซีรีย์ “The White Lotus”: เราแนะนำ “ซื้อ” BA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 28 บาท จาก 1) คาดกำไร 4Q24F เติบโตได้ดีและดีต่อเนื่องยังปี 2025 จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง และน่าจะได้ประโยชน์จากการเปิดตัวซีรีย์ The White Lotus ที่ถ่ายทำที่สมุย ซึ่ง 40-50% ของกำไร BA มาจากเส้นทางบินผูกขาดที่สมุย 2) เราชอบกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงไปยังธุรกิจสนามบินซึ่งการแข่งขันและความเสี่ยงน้อยกว่า ขณะที่เราคาดว่าค่าโดยสารและ load factor จะยังสูงต่อในปีนี้จากการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง และขีดความสามารถในการรองรับของสายการบินยังเพิ่มได้ช้า ซึ่งฝูงบินทั้งหมดของสายการบินของไทยยังต่ำกว่าปี 2019 3) ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
SAWAD “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจากทั้ง MACD และ Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 39.50 ถัดไปที่ 40.50 (Stoploss 37.00)
HMPRO “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ พร้อมกับทำ Bullish Divergence สนับสนุนการกลับตัว แนวต้าน 9.00 ถัดไปที่ 9.25 (Stoploss 8.25)