Thanachart P.M. Strategy: 27 พฤษภาคม 2568 – แรงขายหุ้นใหญ่และขาดปัจจัยหนุน กดดัน SET อ่อนตัวต่อเนื่อง…“ซื้อ” TRUE
| แนวรับ : | 1,160 / 1,154 | แนวต้าน : | 1,175 / 1,184 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แรงขายหุ้นใหญ่ และขาดปัจจัยหนุนใหม่ กดดัน SET อ่อนตัวต่อเนื่อง : ปัจจัยภายนอกยังผันผวนจากนโยบายภาษีทรัมป์ ท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว ขณะที่ในประเทศขาดปัจจัยหนุนใหม่ ยังไม่มีความคืบหน้าการเจรจาไทย-สหรัฐฯ, ความกังวลการเมืองรวมถึงแรงกดดันจาก MSCI Rebalance ปลายเดือนนี้ คาดกดดัน Fund Flow ไหลออก ขณะที่ภาพรวมเรามองว่า SET มีความเสี่ยงที่จะถูก take profit ไปที่ 1,100+/- จุด…ทางกลยุทธ์แนะนำ “ถือ” กลุ่ม Defensive Growth ต่อไป อย่าง ADVANC TRUE DIF 3BBIF COM7 CPN EGCO BCPG MOSHI KBANK และ “เก็งกำไร” หุ้นที่ราคาอยู่โซนล่างมีโอกาสเห็นการรีบาวด์ระยะสั้น อย่างERW CENTEL SPA
“ซื้อ” TRUE…หุ้น Defensive ที่กำไรเติบโตได้ดี และตลาดปรับกำไรขึ้น: เราแนะนำ “ซื้อ” TRUE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 14 บาท จาก 1) มี Upside ต่อประมาณกำไรของเราหลังกำไร 1Q25 ดีกว่าคาด แม้รายได้จะอ่อนแอกว่าคู่แข่ง แต่แผนการลดต้นทุนจะเป็นตัวผลักดันกำไรฟื้นตัวต่อเนื่อง 2) ยังคงได้ประโยชน์จากการแข่งขันที่ลดลง ขณะที่การประมูลคลื่นความถี่รอบใหม่ คาดว่าท้ายที่สุดจะเป็นผลดีในระยะยาวและมองว่าต้นทุนคลื่นความถี่จะลดลง 3) เป็น Defensive play ที่ได้รับผลกระทบจาก tariff จำกัด เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่อิงกับการบริโภคในประเทศ 4) ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดมองเป็นแหล่งพักเงิน ขณะที่ consensus มีการปรับกำไรขึ้นตั้งแต่ 2Q25
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BAM “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวทะลุแนวกด Downtrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียน Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ แนวต้านแรก 6.45 ถัดไป 6.70 (Stoploss 6.00)
SAWAD “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวด้วยแท่งเทียนกลับตัว Bullish Engulfing หลังผ่านช่วง Oversold ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวมีแนวต้านแรกที่ 19.80 และถัดไปที่ 20.60 / 21.20 บาทตามลำดับ (Stoploss 18.40)