Thanachart P.M. Strategy:23 มิถุนายน 2568 – สถานการณ์ตะวันออกกลางตึงเครียด กดดันตลาดหุ้นทั่วโลกย่อตัว…“ซื้อ” PTTEP
| แนวรับ : | 1,060 / 1,054 | แนวต้าน : | 1,075 / 1,084 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
สถานการณ์ตะวันออกกลางตึงเครียด กดดันนักลงทุนทั่วโลก Risk-Off: การที่สหรัฐฯ โจมตีฐานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้สถานการณ์ตึงเครียดเพิ่มขึ้น มีโอกาสที่อิหร่านจะปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป้นเส้นทางหลักในการขนส่งน้ำมันของโลก ขณะที่ปัจจัยในประเทศก็ยังไม่นิ่ง ทั้งการปรับครม. ซึ่งคาดว่าจะเห็นความคืบหน้าในสัปดาห์นี้ และความขัดแย้งระหว่างไทย-กัมพูชากดดันหุ้นที่มีสัดส่วนธุรกิจในกัมพูชาปรับตัวลง แม้ Valuation ของ SET จะไม่แพง แต่ด้วยปัจจัยแวดล้อมที่ยังไม่เอื้อต่อการฟื้นตัว เราจึงแนะนำ “Wait & See” ชะลอการซื้อหุ้นออกไปก่อน และเน้นกลุ่ม Super Defensive อย่าง BDMS EGCO ADVANC DIF 3BBIF และกลุ่มพลังงาน อย่าง PTTEP PTT SPRC TOP
“ซื้อ” PTTEP…ได้ผลบวกจากแนวโน้มราคาน้ำมันสูงขึ้น พร้อมให้ปันผลสูงกว่า 7% ต่อปี : เราแนะนำ “ซื้อ” PTTEP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 125 บาท (Upgrade วันนี้) จาก 1) ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดอิสราเอล-อิหร่าน ซึ่งราคาน้ำมันมีแนวโน้มสูงกว่าที่เราคาดไว้เดิม ถึงแม้ว่าเราจะคาดว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวในอีก 2 ปีข้างหน้าก็ตาม โดยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นทุกๆ US$5/bbl จากสมมติฐาน US$70/bbl จะทำให้ target price เพิ่มขึ้น 14 บาท 2) แม้ราคาน้ำมันจะผันผวน แต่ราคาก๊าซยังคงมีเสถียรภาพ ซึ่งคิดเป็น 73% ของปริมาณการผลิตทั้งหมด ช่วยชดเชยความเสี่ยงหากราคาน้ำมันอ่อนตัว 3) งบดุลแข็งแกร่ง มีกระแสเงินสดสูงช่วยหนุนให้สามารถจ่ายปันผลได้เกิน 7% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BH “ซื้อ” ราคาหุ้นทำแท่งเทียนกลับตัว Bullish Harami พร้อมกับเกิดสัญญาณ Bullish Divergence ทั้งใน Stochastic และ MACD สนับสนุนการกลับตัว มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น มองแนวรับที่ 131.50 แนวต้านแรก 135.50 ทะลุได้มีถัดไปที่ 138.50 / 141 (Stoploss 130)
GULF “ซื้อ” ราคาหุ้นทำแท่งเทียนกลับตัว Bullish Piercing มีโอกาสทำ Double Bottom พร้อมกับเกิดสัญญาณ Bullish Divergence สนับสนุนการกลับตัว มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น มองแนวรับที่ 38.50 แนวต้านแรก 40.50 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 42 / 44 (Stoploss 37.50)