Strategy 18 July 2025, 11:30

(+) ส่องหุ้น laggard play หลัง SET ขึ้นแรงเกือบ 80 จุด ภายใน 4 วัน

  1. CK (TP 20) ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีถึง 0.7 เท่าและส่วนลด 51% ของมูลค่าพอร์ตลงทุนของบริษัท ซึ่งไม่สมเหตุสมผลกับ backlog 2.02 แสนลบ. ที่เพียงพอต่อการรองรับในอีก 5 ปีข้างหน้า ขณะที่เราคาดว่าการผ่านร่างงบประมาณปี 69 สามารถทำให้ทันภายในกำหนดหนุนการลงทุนของภาครัฐฯมีความต่อเนื่อง
  2. CPALL (TP 64) laggard กว่าหุ้นในกลุ่มค้าปลีก ขณะที่คาดกำไร 2Q25F โตแข็งแกร่งจากทั้งแรงหนุนธุรกิจ 7-Eleven ค้าส่ง Makro และค้าปลีก Lotus’s ซึ่ง SSSG ยังเป็นบวก โดยเราคาดกำไรโตแข็งแกร่ง 17% ปีนี้ 20% ปีหน้า และ TradeCode วันนี้แนะนำ “เริ่มสะสม”
  3. PR9 (TP  30) คาดกำไร 2Q25F แข็งแกร่งที่ 199 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% y-y แต่ลดลง 1% q-q ตาม low season โดยแรงหนุนหลักมาจากสัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่มีอัตรากำไรสูงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะตะวันออกกลาง และคาดกำไรดีต่อเนื่องใน 2H25F โตทั้ง y-y และ h-h