Thanachart P.M. Strategy: 8 ตุลาคม 2568 – มีแรงส่งหนุน SET ขึ้นต่อ และลุ้นกนง. ลดดอกเบี้ยบ่ายนี้… “ซื้อ” GPSC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- มีแรงส่งหนุน SET sideway up ต่อ และบ่ายนี้ติดตามการประชุมกนง.: ตลาดคาดกนง. ลดดอกเบี้ยอีก 0.25% บ่ายนี้ อย่างไรก็ดี หากการประชุมกนง. บ่ายนี้คงดอกเบี้ย อาจทำให้ราคาหุ้นกลุ่ม Rate-sensitive play ย่อตัวได้บ้าง แต่โดยรวมไม่ได้ทำให้ภาพดอกเบี้ยขาลงเปลี่ยนไป คาดกนง. จะลดดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธ.ค. เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ประกอบกับ Real interest rate ไทยยังสูงกว่าสหรัฐฯอยู่มากและเงินเฟ้อหดตัวต่อเนื่อง ขณะที่กลุ่ม AMC ปรับขึ้นเด่นจากแนวทางของรัฐบาลในการแก้ปัญหาหนี้โดยจัดตั้ง AMC…กลยุทธ์มอง SET sideway up ต่อ แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Domestic play ชอบ CPALL CPAXT CPN KTC ADVICE COM7 TRUE ADVANC CENTEL 2) Rate sensitive play ชอบ SAK TIDLOR SAWAD MTC BGRIM GULF BPP CKP 3BBIF CPNREIT SPALI
- “ซื้อ” GPSC…ได้ sentiment บวกจากร่างแผน Direct PPA และธุรกิจ SPP มีแนวโน้มดีขึ้น: เราแนะนํา “ซื้อ” GPSC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 47 บาท จาก 1) Top pick ของกลุ่มที่คาดกำไรเติบโตได้ดีเฉลี่ย 24% ต่อปีในช่วง 2025-27F จากการใช้ไฟฟ้าของลูกค้าอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น, การขยายกำลังการผลิตของ Avaada รวมถึงกําไรจากโรงไฟฟ้า IPP Gheco-1 และโรงไฟฟ้าพลังงานนํ้าไซยะบุรีฟื้นตัว 2) ความเสี่ยงด้านนโยบาย ต่อธุรกิจ SPP ลดลงหลังรัฐบาลเน้นลดต้นทุนแทนการปรับลดค่าไฟ และราคา pool gas ลดลงเร็วกว่าคาด 3) ได้ sentiment บวกจากร่างแผน Direct PPA เพื่อรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าจากกลุ่ม Data Center ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงได้ผลบวกจากดอกเบี้ยขาลง 4) มี Upside ต่อการเติบโตผ่านการซื้อโรงไฟฟ้าในเครือ PTT
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
STECON “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวเกาะแนวค่าเฉลี่ย 1 เดือน ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและค่าเฉลี่ยยังคงเรียงตัวกันทำ Golden Cross แนวต้านแรก 9.25 ถัดไปที่จุดสูงก่อนหน้า 9.50 (Stoploss 8.65)
GPSC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นหลังพักตัวไม่หลุดแนวค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียน Bullish Harami ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้นสนับสนุนการฟื้นตัว แนวต้านแรก 41.00 ถัดไปที่ 43.00 (Stoploss 37.25)