Thanachart P.M. Strategy: 9 ตุลาคม 2568 – การปรับขึ้นของ SET กระจุกตัวอยู่เพียงไม่กี่กลุ่ม โดยเฉพาะ DELTA…“ซื้อ” ADVANC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA นำ SET ปรับขึ้นต่อ แต่ภาพหุ้นรายตัวมูลค่ายัง “ถูก”: การปรับขึ้นมาของ SET ในรอบนี้ เป็นการปรับขึ้นกระจุกตัวเพียงไม่กี่กลุ่ม โดยเฉพาะ DELTA แต่หากดูรายอุตสาหกรรม พบว่าหลายอุตสาหกรรมยังขึ้นมาไม่มาก สวนทางกับกำไรที่ใกล้เคียงจุดสูงสุดเดิม หรือทำจุดสูงสุดใหม่ไปแล้ว ทำให้เรามองว่าเรายังสามารถ “Selective” ได้ ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แม้ตลาดจะรับรู้ไปแล้วส่วนหนึ่ง แต่เริ่มเห็นความชัดเจนมากขึ้น โดยสัปดาห์หน้าคลังเตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเมืองรองเข้าครม. ส่วนการเริ่มใช้จ่าย “คนละครึ่งพลัส” ปลายเดือนนี้ คาดว่าจะช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายได้ดีขึ้น… แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Domestic play ชอบ CPALL CPAXT CPN COM7 TRUE ADVANC CENTEL ERW 2) กลุ่มโรงไฟฟ้า ชอบ BCPG BPP GPSC GULF
- “ซื้อ” ADVANC…คาดกำไร 3Q25F เติบโตดีทั้งรายได้และกำไรจากการแข่งขันที่ลดลง: เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 365 บาท จาก 1) คาดกำไร 3Q25F อยู่ที่ 1.11 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 31.6% y-y และ 1.3% q-q จากการแข่งขันที่ลดลงหนุนราคาค่าบริการมือถือและอินเตอร์เน็ตบ้านดีขึ้น ขณะที่ต้นทุนลดลงต่อเนื่อง โดยเฉพาะต้นทุนคลื่นความถี่ 2) การเติบโตแข็งแกร่ง คาดกำไรโตเฉลี่ย 14% ต่อปีในช่วง 2025-27F และได้รับผลกระทบจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ชะลอตัวน้อยกว่า TRUE 3) งบการเงินแข็งแกร่ง และอัตราการทำกำไรสูงถึง 43% พร้อมให้ผลตอบแทนปันผลสูงยั่งยืนที่ระดับ 5% ได้อย่างต่อเนื่อง
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือแนวค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยรูปแบบ Triple Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุน แนวต้านแรก 11.40 ถัดไปที่ 12.00/ 12.20 (Stoploss10.60)
GPSC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นหลังพักตัวไม่หลุดแนวค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยแท่งเทียน Bullish Harami ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้นสนับสนุนการฟื้นตัว แนวต้านแรก 41.00 ถัดไปที่ 43.00 (Stoploss 38.50)