คาดกำไร 3Q25F อยู่ที่ 388 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% y-y ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ฟื้นตัวเหลือ -1 ถึง -2% จาก -10.7% ใน 2Q25 ได้แรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด อยู่ที่ระดับ 26.3%

สำหรับสาขาใหม่ที่เปิดคาดยอดขายเติบโต 3.5% y-y ใน 3Q25F โดยบริษัทจะเปิดเพิ่มอีก 3 สาขาใน 4Q25F

ด้วยการฟื้นตัวที่เร็วกว่าที่คาดไว้ (เดิมคาดกำไร -18% y-y ใน 2H25F) มองมี upside ต่อประมาณการกำไรของเรา

คงคำแนะนำ “ถือ” GLOBAL พื้นฐาน 7.3 บาท