คาดกำไร 3Q25F อยู่ที่ 197 ล้านบาท ลดลง 37% q-q ตาม seasonal แต่เพิ่มขึ้น 166% y-y จากค่าการตลาดที่ดีขึ้น

• q-q ถูกกดดันจากยอดขายที่ลดลงตาม seasonal และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการขยายสาขากาแฟพันธุ์ไทย
• y-y ฟื้นตัวเด่นจากค่าการตลาดที่ดีขึ้นและกำไรธุรกิจ non-oil ที่แข็งแกร่ง
• กาแฟพันธุ์ไทยขยายสาขาต่อเนื่องตามเป้าหมายที่จะเปิดสาขาให้ได้ 1,947 สาขาในสิ้นปีนี้ ปัจจุบันอยู่ที่ 1,886 สาขา

อย่างไรก็ดี ราคาดีเซลที่ปรับเพิ่มขึ้น และอัตรากำไรที่ลดลงในเดือนต.ค. จากการลดราคาขายปลีกตามนโยบายรัฐบาล และราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมาใกล้ target price ที่ 8.5 บาทแล้ว เราจึงมองเป็นจังหวะ “ขายทำกำไร”