ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญแรงขายในหุ้น Big Tech แต่กลุ่ม Semiconductor กลับขึ้นสวนทาง จากแรงหนุนของ AI capex ที่ยังเดินหน้า และยอดคำสั่งซื้อที่ยังแข็งแรง

เรื่องราวน่าสนใจ

1. ทรัมป์เปิดปฏิบัติลับ บุกจับผู้นำเวเนซูเอลาถึงใจกลางเมืองหลวง

• ปฏิบัติการดังกล่าวดำเนินการด้วยเวลาไม่ถึง 3 ชั่วโมง โดยฝีมือของ Delta Force ซึ่งเป็นหน่วยปฏิบัติการพิเศษระดับสูงสุด
• หลังจับกุมเสร็จสิ้น ผู้นำเวเนซูเอลาถูกส่งไปดำเนินคดีในข้อหายาเสพติดและก่อการร้าย… ขณะที่ สหรัฐจะเข้ามาบริหารเวเนซูเอลาในช่วงเปลี่ยนผ่าน และจะส่งบริษัทน้ำมันของสหรัฐ เข้าไปควบคุมอุตสาหกรรมน้ำมันโดยตรง

🔍 มุมมองของเรา

i) ในระยะยาวราคาน้ำมันจะถูกกดดัน เพราะ เวเนซุเอลามีปริมาณน้ำมันดิบสำรองมากที่สุดในโลก (ประมาณ 18-20% ของทั้งโลก) อาจทำให้ในอนาคตอุปทานจะเข้าสู่ตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และลดทอนอิทธิพลของกลุ่ม OPEC

ii) มองเป็นบวกต่อตราสารหนี้โลก เพราะ ราคาน้ำมันจะถูกกดดันด้วยอุปทานที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นการลดแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ และทำให้ Fed ลดดอกเบี้ยได้สะดวกยิ่งขึ้น โดย เราแนะนำ “ซื้อ” กองทุน K-GDBOND-A(A)

iii) เป็นบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ เพราะ การแทรกแซงทางการเมืองเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ กระตุ้นเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะเดียวกัน ยังช่วย เสริมความเชื่อมั่นต่อระบบ Petrodollar จากบทบาทของสหรัฐฯ ในการคุมเกมพลังงานโลก

iv) หุ้น Chevron (CVX US) อาจได้ประโยชน์ จากการที่เป็นบริษัทอเมริกันเพียงรายเดียวที่ยังมีการผลิตน้ำมันอยู่ในเวเนซุเอลา ทำให้มี connection ยาวนาน

2. เกิดอะไรขึ้นกับหุ้นเทคจีน ทำไม HS Tech ขึ้นแรง +4% ในวันศุกร์

• สาเหตุหลักคือ นักลงทุนเริ่มมองหาทางเลือกใหม่ ที่ยังได้อานิสงส์จากกระแส AI ที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง หลังจากหุ้น AI ในสหรัฐหลายบริษัท ราคาปรับขึ้นแรงไปมาก จน valuation ดูตึงตัว
• เรื่องที่เข้ามากระตุ้นกระแสดังกล่าว (Catalyst) คือ

i) รัฐบาลจีนส่งสัญญาณชัดจะดันเรื่อง การพัฒนานวัตกรรมและ AI เป็น “หัวใจของ Five Year Plan” ที่กำลังจะประกาศ

iii) รายงานจาก Reuters ที่ระบุว่า จีนกำลังบังคับใช้กฎให้ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ต้องใช้เครื่องจักร/อุปกรณ์ที่ผลิตในประเทศอย่างน้อย 50% เมื่อเพิ่มกำลังการผลิตใหม่… เพื่อลดการพึ่งพาอุปกรณ์จากต่างประเทศ และส่งเสริมการพึ่งพาตัวเองทางเทคโนโลยี

iii) Baidu ดันธุรกิจชิปประมวลผล AI “Kunlunxin” เข้ายื่น IPO ที่ตลาดฮ่องกง ถือเป็นการส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นทางด้านธุรกิจ AI และ ช่วยให้เกิดการปลดล็อคมูลค่าหุ้น

✅ เรายังคงแนะนำ “ทยอยซื้อ” กองทุนหุ้น AI จีน MEGA10AICHINA-A

3. สัปดาห์นี้ ติดตามอะไรดี?

จ. RatingDog PMI ภาคบริการของจีน, ISM PMI ภาคผลิตของสหรัฐ
อ. ตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวของเวียดนาม
พ. ISM PMI ภาคบริการของสหรัฐ
✨ ศ. เงินเฟ้อจีน, ตลาดแรงงานสหรัฐ

🌎Thanachart Global Investment
🌟 เพิ่มโอกาสในการลงทุนหุ้นนอกให้คุณง่ายกว่าเดิมกับ Thanachart Global Investment

เปิดบัญชีฟรี | ลงทุนไม่มีขั้นต่ำ | ค่าธรรมเนียมสุดพิเศษ | ฟรีโอนถึงสิ้นปี | ลงทุนได้ถึง 10 ประเทศ | เทรดหุ้นสหรัฐ 24 ชั่วโมง

📞เปิดบัญชีเลย คลิก https://www.thanachartsec.com/Content/Open%252520Account/22/th หรือ Contact center 02-779-9000

เทรดหุ้นนอกง่าย ตลอด 24 ชม. ด้วยแอป Think+ Global
👉 โหลดเลย https://microsite.thanachartsec.com/mobile-link/thanachart-think-plus-global