Thanachart P.M. Strategy:7 มกราคม 2569- SET แกว่งย่ำฐาน ติดตามตัวเลขการเปิดรับสมัครงานคืนนี้…“ซื้อ” SPRC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET ย่ำฐาน เงินเฟ้อไทยเดือนธ.ค. ยังหดตัว ขณะที่ติดตาม JOLTs Job Opening คืนนี้: เงินเฟ้อไทยเดือนธ.ค. -0.25% y-y หดตัวน้อยกว่าตลาดคาดเล็กน้อย ด้านเงินเฟ้อพื้นฐาน +0.59% ต่ำกว่าตลาดคาด แม้เงินเฟ้อจะหดตัวติดต่อกัน แต่ด้วยการส่งสัญญาณของผู้ว่าธปท. เมื่อเดือนธ.ค. ทำให้เรามองว่าน่าจะยังไม่เห็นการลดดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ ส่วนปัจจัยต่างประเทศคืนนี้ติดตามตัวเลขการเปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯ เดือนพ.ย. เพื่อดูแนวโน้มตลาดแรงงานและทิศทางลดดอกเบี้ย Fed อย่างไรก็ดี ความเชื่อมั่นของนักลงทุนไทยที่ดูยังอ่อนแอ เราจึงเน้น 1) กลุ่มที่คาด Outperform ในไตรมาส 1 และมีปันผลรองรับ ชอบ KBANK KTB KKP AMATA CPALL CPN ADVANC TRUE GPSC EGCO 3BBIF 2) กลุ่มโรงกลั่น ชอบ TOP SPRC
- “ซื้อ” SPRC…ค่าการกลั่นทรงตัวสูง ขณะที่ crude premium ลดต่อช่วยหนุนอัตรากำไร: เราแนะนำ “ซื้อ” SPRC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 7 บาท จาก 1) การเพิ่มกำลังการผลิตโรงกลั่นใหม่ทั่วโลกยังอยู่ในระดับจำกัด มีการปิดโรงกลั่นต่อเนื่อง และนโยบายใหม่ของจีนที่มุ่งลดการแข่งขัน ช่วยหนุนให้ค่าการกลั่นยังอยู่ในระดับสูง 2) ซาอุฯ ปรับลดราคาขาย crude premium ลงอีก US$0.3/bbl ในเดือนก.พ. ยิ่งช่วยหนุนอัตรากำไรฟื้นตัว 3) การอัพเกรดโรงกลั่นจะช่วยเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิตสูงขึ้นและลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลง ขณะที่ธุรกิจสถานีบริการน้ำมันมีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่อง 4) มีกระแสเงินสดอิสระสูง พร้อมปันผลระดับ 6.3% ปีนี้ 9.8% ปีหน้า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทดสอบ Neckline ของกรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross ขึ้นรอบใหม่แนวต้านแรก 5.15 ถัดไปที่ 5.40 / 5.60 (Stoploss 4.86)
GULF “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD พลิกกลับเป็นบวกได้ แนวต้านแรก 43.50 ถัดไปที่ 45.00 (Stoploss 41.50)