Thanachart P.M. Strategy:8 มกราคม 2569- DELTA กดดัน SET หลังมีการขาย Big lot ต่ำกว่าราคาปิดเมื่อวานนี้…“ซื้อ” BANPU
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA กดดัน SET ร่วง หลังมีการขาย Big lot ต่ำกว่าราคาปิดเมื่อวานนี้: เช้านี้ DELTA กดดัน SET ราว 17 จุด ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารเด่นกว่าตลาดจากปันผลสูงเป็นตัวช่วยหนุนราคาหุ้นให้ทรงตัวสูงและในทางสถิติมักให้ผลตอบแทนเด่นในเดือนม.ค. สำหรับภาพ SET โดยรวม Reward to Risk ยังน่าสนใจไม่เปลี่ยน และมีโอกาสเกิด Relief Rally หลังเลือกตั้งซึ่งจากรายงาน Siam Sense มองว่าการจัดตั้งรัฐบาลโดยมีฝั่งอนุรักษ์นิยมเป็นแกนนำจะทำให้การเมืองมีเสถียรภาพและเป็น “บวก” ต่อ SET…กลยุทธ์ เน้น 1) กลุ่มที่คาด Outperform ในไตรมาส 1 และมีปันผลรองรับ ชอบ KBANK KTB KKP CPALL CPN ADVANC TRUE GPSC EGCO DIF 3BBIF CPNREIT 2) กลุ่มโรงกลั่น ชอบ TOP SPRC
- “ซื้อ” BANPU…คาดกำไรฟื้นตัวเด่นในปีนี้ และราคาก๊าซ Hurry Hub ปรับขึ้นต่อเนื่อง: เราแนะนำ “ซื้อ” BANPU ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 6 บาท จาก 1) ราคาก๊าซปรับสูงขึ้นต่อเนื่องล่าสุดอยู่ที่ US$3.62 mmbtu จากความต้องการก๊าซในสหรัฐฯที่เพิ่มสูงขึ้นและการเติบโตของการให้ไฟอย่างรวดเร็วตามการขยายตัวของ Data center ซึ่งเป็นบวกต่อธุรกิจก๊าซของ BANPU ที่มีสัดส่วนราว 25% ของ EBITDA 2) มีโอกาสเติบโตอีกมากจากธุรกิจโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ และธุรกิจดักจับคาร์บอนที่คาดว่ากำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็น 1 ล้านตันในปี 2027 3) สัดส่วนธุรกิจถ่านหินลดลงอย่างมากจาก 65% ของ EBITDA ในปี 2024 เหลือ 37% ในปี 2027F 4) ผลตอบแทนปันผลสูงระดับ 5.5%
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
OR “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD พลิกเป็นบวกวันแรก แนวต้านแรก 14.00 ถัดไปที่ 14.70 (Stoploss 12.90)
BANPU “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทดสอบ Neckline ของกรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross ขึ้นรอบใหม่แนวต้านแรก 5.15 ถัดไปที่ 5.40 / 5.55 (Stoploss 4.86)