Microsoft (MSFT US) รายงานงบ 2QFY26 (สิ้นสุดเดือนธ.ค.)ดีกว่าตลาดคาดทั้งรายได้และกำไร

• EPS อยู่ที่ $4.14 สูงกว่าตลาดคาดที่ $3.97
• รายได้รวมอยู่ที่  $81.27 พันล้าน +16.7% y-y สูงกว่าตลาดคาดที่ $80.27 พันล้าน
• รายได้จาก Azure และ Cloud service โต 39% ลดลงจาก 40% ในไตรมาสก่อนหน้า และต่ำกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่ 39.4%
• อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือราว 68% ต่ำสุดในรอบ 3 ปี
• รายได้อื่น อยู่ที่ $9.97 พันล้าน

📊สำหรับแนวโน้มในไตรมาสปัจจุบัน 3QFY26F

• คาดรายได้ทั้งปีอยู่ที่ $80.65–81.75 พันล้าน ใกล้เคียงกับตลาดคาด
• ส่วนธุรกิจ Azure คาดจะเติบโต 37%–38%

อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นร่วง 6.15% ในช่วง After-hours ⚠️จากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตของ Azure ที่ชะลอตัว อัตรากำไรที่ลดลงจากการลงทุนด้าน AI และความเสี่ยงจากการพึ่งพา OpenAI สูง อย่างไรก็ตาม backlog และการงานใหม่ยังแข็งแกร่งมาก สะท้อน Demand ระยะยาวที่ยังดีอยู่

📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” MSFT US พื้นฐานเฉลี่ย 623.81 USD

#ThanachartGlobalInvest