Disney (DIS US) รายงานงบ 1QFY26 (สิ้นสุด 27 ธ.ค.) ดีกว่าคาดทั้งรายได้และกำไรจากธุรกิจ theme park และ streaming

• EPS อยู่ที่ $1.63 ดีกว่าตลาดคาดที่ $1.57
• รายได้อยู่ที่ $25.98 พันล้าน โต 5% y-y ดีกว่าตลาดคาดที่ $25.74 พันล้าน
• รายได้ธุรกิจ Disney’s domestic theme parks อยู่ที่ $6.91 พันล้าน +7% y-y ขณะที่ international parks อยู่ที่ $1.75 พันล้าน +7% y-y

📊สำหรับแนวโน้มในปี FY2026F และ 2QFY26F

• คาด EPS โตระดับตัวเลข 2 หลัก และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานราว $1.9 หมื่นล้าน
• การซื้อหุ้นคืน $7 พันล้าน ยังอยู่ในแผนการดำเนินงาน
• สำหรับไตรมาสปัจจุบัน (2QFY26F) คาดว่าธุรกิจ streaming (Disney+, Hulu) จะสร้างกำไรจากการดำเนินงานราว $500 ล้าน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าที่ $200 ล้าน

⚠️ อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นร่วง -7.40% หลัง CEO คนปัจจุบัน คุณ Bob Iger มีแผนที่จะลงจากตำแหน่งเร็วกว่าคาด ทำให้ตลาดติดตามผู้ที่จะมาดำรงตำแหน่ง CEO คนถัดไป ซึ่งตัวเต็งที่ตลาดจับตามมองได้แก่ Josh D’Amaro ประธาน Disney Experiences และ Dana Walden ประธานร่วม Disney Entertainment

📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” DIS US พื้นฐานเฉลี่ย 132.55 USD

#ThanachartGlobalInvest