Eli Lilly (LLY US) รายงานงบ 4Q25 ดีกว่าที่ตลาดคาดมากจากความต้องการยาลดน้ำหนัก Zepbound และยารักษาเบาหวาน Mounjaro ที่พุ่งแรง

• EPS อยู่ที่ $7.54 ดีกว่าตลาดคาดที่ $6.67
• รายได้อยู่ที่ $19.29 พันล้าน โต 43% y-y ดีกว่าตลาดคาดที่ $17.96 พันล้าน
• ยอดขาย Mounjaro ในสหรัฐฯ อยู่ที่ $7.41 พันล้าน +110% y-y
• ยอดขาย Zepbound ในสหรัฐฯ อยู่ที่ $4.2 พันล้าน +122% y-y
• ส่วนแบ่งการตลาดยาลดน้ำหนักและยารักษาโรคเบาหวานเพิ่มขึ้นเป็น 60.5% (+2.6% q-q) เทียบกับคู่แข่ง Novo Nordisk ที่มีส่วนแบ่งการตลาดใน 4Q25 อยู่ที่ 39.1%

โดยรายได้ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น $12.9 พันล้านจากแรงหนุนปริมาณขายเพิ่มขึ้น 50% ช่วยชดเชยราคาขายที่ลดลง

📊guidance ปี 2026 แข็งแกร่ง

• คาด EPS อยู่ที่ $33.5-35 สูงกว่าตลาดคาดที่ $33.23
• รายได้ทั้งปีคาด อยู่ที่ $80-83 พันล้าน สูงกว่าตลาดคาดที่ $77.62 พันล้าน
• สำหรับแรงกดดันด้านราคาจากข้อตกลงลดราคายากับรัฐบาลรวมถึงราคายา Medicaid ที่ลดลง คาดกดดันระดับ 10-15%

📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” LLY US พื้นฐานเฉลี่ย 1,190.7 USD

💰สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนผ่าน DR แนะนำ LLY80

#ThanachartGlobalInvest