Thanachart P.M. Strategy: 5 กุมภาพันธ์ 2569 – DELTA ถ่วง SET แกว่งย่ำฐานตามทิศทางตลาดหุ้นโลก…“ซื้อ” กลุ่ม Finance
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA ถ่วง SET แกว่งย่ำฐาน ตาม Sentiment ตลาดหุ้นโลก: กระแสเงินทุนที่ไหลออกจากหุ้นเทคฯ เข้าสู่หุ้น Value ท่ามกลางความกังวล AI bubble และการลงทุนด้าน AI อย่างหนัก กดดัน DELTA ย่อตัวซึ่งมีผลต่อ SET ราว 9 จุด ขณะที่ปัจจัยในประเทศรอดูผลการเลือกตั้งวันอาทิตย์นี้ และการเดินหน้าจับขั้วรัฐบาล ทำให้ระยะสั้นอาจเห็นแรงขายลดความเสี่ยงออกมาบ้าง อย่างไรก็ดี เรายังมอบหุ้นกลุ่มที่ Valuation ต่ำ รวมถึงหุ้นกระแสเงินสดดี ปันผลสูงยังน่าสนใจในช่วงนี้…เน้น “Selective” PTT PTTEP TRUE CPALL CPN COM7 ADVICE CK SISB OSP SAT TIDLOR MTC
- กลุ่ม Micro Finance…Valuation “น่าสนใจ” ขณะที่คาดกำไร 4Q25F เติบโตได้ดี: เรามองว่าตลาดกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์มากเกินไป ทำให้ Reward to Risk น่าสนใจ โดย 1) คุณภาพสินทรัพย์ยังควบคุมได้และมีเสถียรภาพ เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อมีการกระจายตัวที่ดี ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมภาคใต้จำกัด 2) คาดกำไร 4Q25F ของผู้ให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนอยู่ที่ 4.4 พันลบ. +9% y-y, +5% q-q จากสินเชื่อที่ฟื้นตัว โดยเราคาดว่า 4Q25F กำไร MTC จะแข็งแกร่งสุด 3) ได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง คาดช่วยหนุนคุณภาพสินทรัพย์ในระยะสั้น 4) Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ และราคาหุ้นยังอยู่โซนล่าง เลือก TIDLOR เป็น Top pick รองลงมาเป็น SAWAD และ MTC
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
AMATA “ซื้อ” ราคาหุ้นทำ Higher-Low ในกรอบสามเหลี่ยมระยะกลาง กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และ MACD ใกล้เป็นบวก แนวต้านแรก 16.10 ถัดไป 16.60 (Stoploss15.20)
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low หลังพักตัวเหนือแนวค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเริ่มเกิด Golden Cross แนวต้านแรก 34.25 ถัดไปที่ 35.75 / 37.50 (Stoploss 32.50)