Thanachart P.M. Strategy:19 กุมภาพันธ์ 2569- Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง หนุน SET ปรับขึ้นเด่น…“ซื้อ” PTTEP
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Post Election Rally + Fund Flow ต่างชาติ หนุน SET ปรับขึ้นเด่นต่อเนื่อง: หากดูผลตอบแทนของตลาดหุ้นโลกในปีนี้ SET ถือเป็น 1 ในตลาดหุ้นที่ Outperform เด่นนับตั้งแต่ต้นปี จากหลายปัจจัยหนุนทั้ง 1) underperform หุ้นโลกมาหลายปี และมูลค่าหุ้นยังอยู่ในระดับ “น่าสนใจ” 2) กระแสเงินทุนไหลออกจากหุ้น Growth สู่ Value ซึ่ง SET ถือเป็นตลาดที่มีหุ้นกลุ่ม Value เยอะ 3) มีโอกาสที่ MSCI จะลดน้ำหนักหุ้นอินโดฯ เพิ่ม หนุนให้ Fund Flow ไหลเข้าไทยมากขึ้น 4) สถิติ SET มีโอกาสปรับขึ้น 7-16% ในช่วงหลังการเลือกตั้ง หากได้รัฐบาลที่มีเสถียรภาพ…ทำให้ momentum SET ดูดีต่อเนื่องมีโอกาสไปได้ถึง 1,550 จุด แนะนำ “let profit run” กลุ่มเป้าหมาย Fund Flow ต่างชาติ อย่าง DELTA PTT TOP GULF CPALL CPN BDMS KTB MINT CENTEL TIDLOR CK และ WHA
- “ซื้อ” PTTEP…แนวโน้มกำไรดีขึ้นใน 1Q26F พร้อมให้อัตราปันผลสูงระดับ 7%: ทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน หนุนให้ราคาน้ำมันดิบ Brent +4.3% เป็น “บวก” ต่อ PTTEP ซึ่งจะช่วยหนุนให้ทิศทางกำไรใน 1Q26F ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่การเข้าซื้อโครงการต่างๆ ในปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็น Touat, MTJDA Block A-18 ช่วยหนุนให้ปริมาณการขายโดยรวมเพิ่มขึ้น นอกจากนี้หากดู Fund Flow ต่างชาติ PTTEP เป็น 1 ในหุ้นที่ต่างชาติเริ่มทยอยสะสมต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี และยังมีสัดส่วนการถือครองน้อยเมื่อเทียบกับน้ำหนักที่ลดไปในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา และเป็นหุ้นใหญ่ที่ให้อัตราผลตอบแทนปันผลสูงระดับ 7% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BCPG “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ในกรอบ Uptrend ระยะกลาง หลังผ่าน Selling Climax มาก่อนหน้า ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross รอบใหม่ แนวต้านแรก 8.70 ถัดไป 9.20 (Stoploss 8.20)
SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ระยะกลาง เริ่ม Breakout ทำจุดสูงใหม่ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ แนวต้านแรก 21.90 ถัดไปที่ 22.70 (Stoploss 20.50)