Micron Technology (MU US) รายงานกำไร 2QFY26 (สิ้นสุด 26 ก.พ.) ดีกว่าคาดทั้งกำไรและรายได้ ได้ประโยชน์จากความต้องการ GPU ของ Nvidia ที่พุ่งทยาน หนุนความต้องการชิปความจำเพิ่มขึ้น โดย

• EPS อยู่ที่ $12.2 ดีกว่าตลาดคาดที่ $9.31
• รายได้รวมอยู่ที่ $23.86 พันล้าน เพิ่มขึ้นจาก $8.05 พันล้านใน 2QFY25 นับเป็นการเติบโตเกือบ 3 เท่าและดีกว่าตลาดคาดที่ $20.07 พันล้าน
• รายได้ธุรกิจ cloud memory อยู่ที่ $7.75 พันล้าน โตแรง 160% ขณะที่รายได้กลุ่มมือถือและ PC ยังโตได้ต่อเนื่อง
• อัตรากำไรขั้นต้นพุ่งทยานสู่ระดับ 74.4% จาก 36.8% ในปีก่อนและ 56% ในไตรมาสก่อนหน้า

📊 guidance ไตรมาสปัจจุบัน (3QFY26F)

• บริษัทคาดรายได้อยู่ที่ $33.5 พันล้าน โต 200% และ EPS อยู่ที่ $19.15 สูงกว่าตลาดคาดที่ $12.05
• แนวโน้มได้ประโยชน์จาก AI ทำให้ความต้องการชิปหน่วยความจำเพิ่มขึ้น

⚠️ อย่างไรก็ดี แม้งบจะออกมาโตแรงเกินคาด แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 4.43% ในช่วง After-hours มองเป็นการ sell on fact หลังราคาหุ้นปรับขึ้นมาแรงก่อนหน้านี้ และ upside เริ่มจำกัด

📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” MU US พื้นฐานเฉลี่ย 467.65 USD

#ThanachartGlobalInvest