Thanachart P.M. Strategy: 20 มีนาคม 2569 – SET แกว่งรายวันตามข่าวสงครามและราคาน้ำมัน…“ซื้อ” ADVANC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่งรายวันตามข่าวสงคราม ส่วนท้ายตลาดระวังผันผวนจาก FTSE Rebalance: ช่วงเช้า SET ปรับขึ้นได้ดีจากแรงซื้อหุ้นกลุ่ม Big cap ซึ่งภาพรวมเรามองสินทรัพย์เสี่ยงยังคงผันผวนตามข่าวสงครามและราคาน้ำมัน โดยหากราคาน้ำมันยังคงยืนอยู่ในระดับสูงต่อไป คาดกระทบต่อเงินเฟ้อและกำไรบริษัทจดทะเบียนผ่านต้นทุนที่สูงขึ้นและกำลังซื้อที่ลดลง ส่วนในประเทศติดตามมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อและการรับมือกับวิกฤติพลังงานหลังจากนี้ หากรัฐบาลจัดการได้ดี คาดช่วยฟื้นความเชื่อมั่นนักลงทุนกลับมาได้บ้าง…กลยุทธ์ยังคงน้ำหนักการลงทุนที่ 50% และเน้น “Selective” กลุ่ม Defensive play อย่าง DIF 3BBIF ADVANC TRUE KTB KKP PTTEP BANPU
- “ซื้อ” ADVANC…Defensive play ที่ได้รับผลกระทบจากสงครามจำกัด: เราแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 420 บาท จาก 1) โครงสร้างเงินทุนใหม่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ทำให้ ROE สูงขึ้นจาก 45% ในปี 2025 เป็น 100% ในปี 2027F 2) รายได้เติบโตต่อเนื่องทั้งบริการมือถือและอินเตอร์เน็ตบ้านจากการแข่งขันที่ลดลงและการเพิ่มบริการใหม่ ทำให้ปรับราคา package เพิ่มได้ ขณะที่ต้นทุนความถี่ยังลดลงได้ต่อ ช่วยหนุนให้อัตรากำไรเพิ่มขึ้น 3) เป็นหุ้น Defensive play ที่มีความทนทานในภาวะสงครามและเศรษฐกิจชะลอตัว คาดกำไรโต 8% ต่อปีในช่วง 2026-28F พร้อมทั้งมีสถานะการเงินที่แข็งแกร่งและปันผลสูงระดับ 4-5% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD เป็นบวกกลับมาชี้ขึ้นรอบใหม่ แนวต้านแรก 14.20 ถัดไปที่ 14.50 / 14.90 (Stoploss 13.60)
AMATA “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้น Higher-Low หลังมีจังหวะพักตัวไม่หลุด EMA200วัน พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเกิด Golden Cross ขึ้นได้รอบใหม่ แนวต้านแรก 19.80 ถัดไปที่ 20.40 (Stoploss 18.50)