ttb wealth P.M. Strategy: 29 เมษายน 2569 – SET แกว่ง Sideway ในกรอบ 1,472-1,500 จุด…“ซื้อ” KTB
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่ง Sideway ในกรอบ 1,472-1,500 จุด ติดตามโทนการประชุม FOMC คืนนี้: การที่ UAE ประกาศถอนตัวจาก OPEC ส่งผลให้อิทธิพลการควบคุมราคาของ OPEC ถูกลดทอนและระยะยาวราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลงจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยหลักที่หนุนราคาน้ำมันในช่วงนี้ สำหรับปัจจัยภายนอกติดตามการประชุม Fed คืนนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.75% แต่จับตาการส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินหลังจากนี้ ส่วนประชุมกนง.บ่ายนี้คาดคงดอกเบี้ย…กลยุทธ์มอง SET แกว่ง sideway รอดูการประกาศงบ และขาดปัจจัยหนุนใหม่ เน้น “Selective” กลุ่ม Defensive play อย่าง KTB PTT GULF GUNKUL ADVANC TRUE DIF 3BBIF CPNREIT และ “ซื้อสะสม” DELTA
- “ซื้อ” KTB…Top pick ในกลุ่มธนาคารที่ได้ประโยชน์จากการเร่งลงทุนของภาครัฐ: เราแนะนำ “ซื้อ” KTB ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 41 บาท จาก 1) โครงสร้างพอร์ตสินเชื่อมีคุณภาพสูง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อภาครัฐที่มีความเสี่ยงต่ำ และได้ประโยชน์โดยตรงจากการเร่งลงทุนของรัฐ 2) แนวโน้มรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งและการบริหารต้นทุนที่ดีช่วยหนุนกำไรแข็งแกร่งต่อเนื่อง ขณะที่ credit cost ที่ลดลง จะช่วยชดเชยแรงกดดันจาก NIM ที่ลดลง 3) เป็นธนาคารใหญ่ที่สามารถรักษา ROE ได้มากกว่า 10% ในปี 2026-28F พร้อมให้ผลตอบแทนปันผลสูงอย่างยั่งยืนระดับ 6.6-8.1% ต่อปีในช่วง 2026-28F 4) การขยาย virtual bank ที่จะเริ่มดำเนินงานใน 2H26 จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งและเพิ่มโอกาสเติบโตในอนาคต
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
ADVANC “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Double Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวขึ้น แนวต้านแรกที่ Downtrend Line บริเวณ 360 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 368 (Stoploss 343)
GULF “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้นกว่าช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD พลิกกลับเป็นบวกชี้ตัด Signal ขึ้น แนวต้านแรก 59.00 และถัดไปที่ 60.00 บาท (Stoploss 56.50)