ttb wealth P.M. Strategy: 27 พฤษภาคม 2569 – DELTA หนุน SET ปรับตัวขึ้นเด่นตาม sentiment กลุ่ม AI…“ซื้อ” WHAUP
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- DELTA นำ SET ปรับตัวขึ้นเด่น ท่ามกลางการเติบโตของ AI และ bond yield อ่อนตัว: นักลงทุน Risk-On ต่อเนื่องตามตลาดหุ้นโลก และแรงส่งจากปัจจัยในประเทศ ขณะที่ไทยอยู่ในภาวะ Negative Real Interest rate (สถานการณ์ที่เงินเฟ้อสูงกว่าดอกเบี้ย) ซึ่งคาดว่าไทยอยู่ในในภาวะนี้ยาวต่อเนื่องถึงปี 2027 และจะเป็นแรงผลักดันให้เกิดการหมุนเงินลงทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นมากขึ้น ประกอบกับปัจจุบันส่วนต่างอัตราผลตอบแทนปันผลกับดอกเบี้ยเงินฝากกว้างถึง 3.5% ทำให้การลงทุนใน SET มีความน่าสนใจมากขึ้น มองหาก SET มีจังหวะย่อช่วงปลายสัปดาห์จาก MSCI rebalance เป็นจังหวะสะสมหุ้นเพิ่ม แนะนำ “ซื้อ” หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Negative Real Interest rate อย่าง MATA WHA PIN CPN GULF CPALL KTB KKP ADVANC TRUE
- “ซื้อ” WHAUP…ฐานรายได้เติบโตต่อเนื่องจาก FDI และความต้องการใช้น้ำ-ไฟเพิ่มขึ้น: เราแนะนำ “ซื้อ” WHAUP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 6.5 บาท จาก 1) มองการอ่อนตัวของกำไรในปีนี้จากการหยุดเดินเครื่องของโรงไฟฟ้า IPP และอัตรากำไร SPP ที่ลดลงเป็นเพียงปัจจัยระยะสั้น คาดกำไรจะกลับมาฟื้นตัวดี 36% ในปีหน้า 2) การลงทุน FDI ที่เติบโตต่อเนื่อง ช่วยหนุนให้ปริมาณการใช้น้ำเติบโตได้เฉลี่ย 13% ต่อปีในช่วงปี 2027-28F โดยการได้ลูกค้า Data center ซึ่งแต่ละรายต้องการใช้น้ำในปริมาณมากจะยิ่งช่วยหนุนรายได้ระยะยาว รวมถึงไฟฟ้าพลังงานสะอาดด้วย 3) มี upside เพิ่มเติมจากสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากภาครัฐ (PDP ฉบับใหม่) 4) มีปันผลรองรับระดับ 4.5% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CBG “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทดสอบแนว Downtrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกรอบใหม่และค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross สนับสนุน แนวต้านแรกที่ 42.50 ถัดไปที่ 45.00 (Stoploss 39.50)
MINT “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุแนวกด Downtrend Line ระยะกลาง กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD พลิกกลับเป็นบวกวันแรก แนวต้านแรก 22.70 ถัดไปที่ 23.30 (Stoploss 21.70)