ttb wealth P.M. Strategy:10 มิถุนายน 2569- ปัจจัยภายนอกผันผวน และ DELTA กดดัน SET อ่อนตัว…“ซื้อ” CPF
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET ผันผวนตามพัฒนาการสงครามตะวันออกกลาง และการเคลื่อนไหวของ DELTA: อิหร่านโจมตีเฮลิคอปเตอร์ของกองทัพสหรัฐฯ และสหรัฐฯได้มีการตอบโต้กลับ ทำให้สถานการณ์กลับมาตึงเครียดมากขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันผันผวนและทรงตัวอยู่ระดับสูงเหนือ US$90/bbl ซึ่งหากสถานการณ์ลากยาวจะยิ่งเป็นแรงกดดันต่อเงินเฟ้อเร่งตัว ขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกส่งสัญญาณ “Hawkish” มากขึ้นในเดือนมิ.ย. ประกอบกับแรงขายหุ้นกลุ่ม AI เป็น sentiment กดดัน DELTA ทำให้ SET มีโอกาส “พักฐานระยะสั้น”…กลยุทธ์แนะนำ “ลดสัดส่วนหุ้น” ลงเหลือ 60-70% เพื่อรอซื้อบริเวณ 1,542 จุดหรือต่ำกว่านั้น …ชอบกลุ่มที่ได้ผลบวกจากการลงทุนและกลุ่มปันผลสูง อย่าง ADVANC TRUE GULF STECON AMATA ROJNA KTB KTC KKP SCB
- “ซื้อ” CPF…ราคาหมูใกล้จุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ Reward to Risk อยู่ในระดับที่ “น่าสนใจ”: เราแนะนํา “ซื้อ” CPF ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 23 บาท (Upgrade วันนี้) จาก 1) ราคาหุ้นแทบจะไม่สะท้อนมูลค่าธุรกิจหลักของ CPF เลย ซึ่งมูลค่าการถือหุ้นของ CPF ใน CPALL และ CPAXT คิดเป็นมูลค่าราว 18.6 บาท/หุ้น 2) ราคาเนื้อหมูในจีนและไทยใกล้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว ซึ่งบริษัทคาดว่าราคาเนื้อหมูจะฟื้นตัวใน 2H26F จากจำนวนสุกรที่ลดลงในระบบ ทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น ขณะที่ราคาหมูในเวียดนามยังอยู่ระดับสูงต่อเนื่อง 3) แม้ราคาข้าวโพดจะสูงขึ้นใน 1Q26 แต่ต้นทุนยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ โดยสต็อกในตลาดโลกที่อยู่ในระดับสูง จะช่วยจำกัดการปรับขึ้นราคาวัตถุดิบ และบริษัทยังได้ผลบวกจากสต็อกวัตถุดิบต้นทุนต่ำด้วย 4) อัตราปันผลน่าสนใจที่ระดับ 5.5%
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPF “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นในกรอบสามเหลี่ยมระยะกลาง พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุน มีโอกาสฟื้นตัวยกฐานขึ้นได้ต่อเนื่อง แนวต้านแรก 19.50 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 20.00 บาท (Stoploss 18.50)
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 14.20 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 14.60 / 15.00 (Stoploss 13.60)