ttb wealth P.M. Strategy: 22 มิถุนายน 2569 – SET แกว่งย่ำฐาน การเจรจาสันติภาพยังดูเปราะบาง…“ซื้อ” MTC
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET แกว่ง “พักฐาน” ในกรอบ 1,558 – 1,590 จุด ติดตามการเจรจาสันติภาพ: สัญญาณของ Fed ที่ Hawkish ขึ้นและ FTSE Rebalance ในสัปดาห์ที่ผ่านมากดดัน SET อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่การโจมตีของอิสราเอลในเลบานอน ทำให้อิหร่านกลับมาปิดช่องแคบฮอร์มุซและการเจรจาสันติภาพยังดูเปราะบาง ซึ่งต้องติดตามพัฒนาการต่อไป อย่างไรก็ดี แม้ภาพระยะยาวเรายังมองบวกต่อ SET แต่ระยะสั้นสัปดาห์นี้ SET น่าจะแกว่งย่ำฐานไปก่อน จากการ rebalance SET50/100 ขณะที่ขาดปัจจัยหนุนใหม่เพิ่มเติม โดยการประชุมกนง.พุธนี้คาดคงดอกเบี้ยที่ 1% จากเศรษฐกิจไทยที่ยังชะลอตัว แม้เงินเฟ้อเร่งตัวแค่มองเป็นปัจจัยชั่วคราวจากสงคราม…แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่มธนาคารที่จ่ายปันผลกลางปี ชอบ KTB KBANK SCB 2) กลุ่ม Domestic & laggard play ชอบ AOT CHG GPSC WHAUP AMATA PTG MTC THANI CPN OSP KCG CPF KTC
- “ซื้อ” MTC…สินเชื่อเติบโตดีขึ้นใน 2Q26F ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ทรงตัวแม้ราคาน้ำมันสูงขึ้น: เราแนะนํา “ซื้อ” MTC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 37 บาท จาก 1) การเติบโตของสินเชื่อเร่งตัวขึ้นใน 2Q26F ที่ 4-5% q-q โดยบริษัทยังให้ความสำคัญกับการขยายตัวของสินเชื่อ และเน้นสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นหลัก 2) แม้ราคาน้ำมันจะปรับสูงขึ้น แต่คุณภาพสินทรัพย์ไม่ได้ลดลง และต้นทุนทางการเงินยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยบริษัทสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนในประเทศที่มีต้นทุนต่ำได้ 3) คาดกำไรเติบโตแข็งแกร่งเฉลี่ย 10% ในปี 2026-28F มองมูลค่า “ไม่แพง” PE26 เพียง 1 เท่า และราคาหุ้นยังอยู่โซนล่าง 4) มีโอกาสเห็นเม็ดเงิน rotation มายังกลุ่มการเงินที่ได้ sentiment บวกจากสงครามผ่อนคลาย ส่งผลให้ bond yield อ่อนตัว
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
MTC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นด้วยรูปแบบ Triple Bottom ทะลุแนวกด Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำ มีโอกาสฟื้นตัวยกฐานขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรก 30.75 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 32.00 (Stoploss 28.75)
CPF “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทำ Higher-Low มายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และ MACD ตัด Signal ขึ้นมีแนวโน้มเป็นบวก มีโอกาสฟื้นตัวยกฐานขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านแรก 19.80 และถัดไปที่ 20.20 (Stoploss 18.70)