สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

• Sector Rotation จากหุ้น AI มายัง Value play ยังดำเนินต่อไป…เน้น “Selective”: แรงขายหุ้น DELTA กดดัน SET อ่อนแอ ตาม sentiment หุ้นเทคต่างประเทศ หลัง Fed มีทิศทางดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้น ประกอบกับความกังวล AI-Inflation ส่งผลให้เกิด Sector Rotation มายังหุ้นกลุ่ม Value play มากขึ้น อย่างไรก็ดี หากไม่รวม DELTA หุ้นกลุ่ม Value-Domestic play ยังปรับขึ้นได้ดี สำหรับภาพ 3Q26F คาดเศรษฐกิจไทยเติบโตได้ดีจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และมาตรการ “เที่ยวไทยคนละครึ่ง” ที่คาดว่าจะเริ่มใช้ในปลายปีนี้จะเป็นแรงส่งให้ SET ปรับขึ้นต่อ…แนะนำ “Selective” กลุ่ม Post War & dividend play ต่อเนื่อง ชอบ SCB KTB KBANK AOT BA MINT CENTEL GPSC GULF PTG MTC CPN OSP CBG และ KTC
• “ซื้อ” GLOBAL…เข้าสู่รอบการฟื้นตัว ขณะที่สัดส่วนสินค้า house brand เพิ่มขึ้นช่วยหนุนกำไร:  เราแนะนํา “ซื้อ” GLOBAL ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 8.5 บาท จาก 1) คาดยอดขายสาขาเดิม (SSSG) จะหยุดปรับตัวลงจากฐานที่ต่ำอยู่แล้วในปีนี้ โดยเริ่มเห็นสัญญาณที่ดีจาก SSSG ที่พลิกกลับมาเป็นบวกตั้งแต่เดือนมี.ค. 2) การเพิ่มสัดส่วนสินค้า house brand ที่มีอัตรากำไรสูง 40% เทียบกับสินค้าทั่วไปที่อัตรากำไร 20% จะช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 28.9% ในปี 2028F จาก 25.8% ในปี 2025 3) การลดต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน รวมถึงการขยาย 5 สาขาต่อปีจะเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนการเติบโตของกำไร 4) ได้ประโยชน์จากการเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐฯ ด้วย ขณะที่ราคาเริ่มฟื้นตัวจากโซนล่าง มอง PE26 15.6x “ไม่แพง” เทียบกับกำไรที่คาดว่าจะโต 21% ปีนี้ 10% ปีหน้า

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

JMT “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ด้วยรูปแบบ Cup with Handle พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 11.80 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 12.50 (Stoploss 10.90)

GLOBAL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทะลุ EMA200วันขึ้นได้ ด้วยแท่งเทียน Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ชี้ขึ้นมีแนวโน้มเป็นบวก แนวต้านแรก 7.15 และถัดไปที่ 7.50 / 7.50 (Stoploss 6.45)

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : ttbwealth P.M. Strategy