ttb wealth P.M. Strategy: 7 กรกฎาคม 2569 – SET ย่อตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศ นำโดย DELTA กดดันตลาด…“ซื้อ” PTG
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- แรงขายหุ้น DELTA-กลุ่มพลังงาน กดดัน SET อ่อนตัวตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ: หุ้นกลุ่มชิป AI ยังคงมีแรงขายต่อเนื่องกดดัน DELTA ปรับตัวลดลงราว 8 จุด ประกอบกับแรงขายในหุ้นใหญ่อย่าง GULF PTT CPALL กดดัน SET อ่อนตัว อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มธนาคารยังคงแข็งแกร่งจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตดีเป็น upside ต่อกำไร พร้อมมีปันผลรองรับ ขณะที่ bond yield 10 ปีของไทยที่ปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบเกือบ 4 เดือนช่วยหนุนให้กลุ่ม yield play อย่างกลุ่มการเงินที่ยัง laggard ปรับขึ้นได้ต่อ…แนะนำ “สะสม” 4 ธีมหลัก ได้แก่ Quality Yield, Consumption, Post-war และ FDI play อย่าง ADVANC KTB CPALL CPN CBG KTC MTC ASK THANI PTG AP AOT CENTEL STECON CK GLOBAL GPSC
- “ซื้อ” PTG…กำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะยาว: เราแนะนํา “ซื้อ” PTG ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 10.5 บาท จาก 1) มองกำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 1Q26 และคาดกำไรกลับมาฟื้นตัวใน 2Q26F เป็นต้นไป จากค่าการตลาดที่ดีขึ้นและสถานการณ์สงครามคลี่คลายหนุนปริมาณขายกลับเข้าสู่ภาวะปกติ 2) ธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทย จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนกำไรในระยะยาว โดยการลดโปรโมชั่นส่วนลดและการเร่งขยายสาขา จะช่วยหนุนสัดส่วนธุรกิจ non-oil ที่มีอัตรากำไรสูง คิดเป็นสัดส่วน 50% ของกำไรขั้นต้นภายในปี 2028F จากเดิมที่ 35% ในปี 2025 3) ราคาหุ้นยังปรับขึ้นมาไม่มาก underperform ช่วงก่อนเกิดสงครามราว 23% ขณะที่มีปันผลรองรับระดับ 5.5% ต่อปี
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
GLOBAL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทำ Higher-Low กลับมายืนเหนือแนว EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross รอบใหม่สนับสนุน แนวต้านแรก 7.45 ถัดไปที่ 7.70 (Stoploss 6.95)
JMT “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทะลุกรอบรูปแบบ Cup with Handle พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยเกิด Golden Cross ยืนยันแนวโน้ม มีโอกาสขึ้นต่อได้ตามกรอบ แนวต้านแรก 12.60 ถัดไปที่ 13.10 (Stoploss 11.30)