ttb wealth P.M. Strategy: 22 กรกฎาคม 2569 – แรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่ม Big cap กดดัน SET พักตัว…“ซื้อ” TRUE
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- แรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่ม Big cap กดดัน SET พักตัวระยะสั้น ส่วนภาพยาวยังมองบวก: กำไรหุ้นกลุ่มธนาคารที่ส่วนใหญ่ออกมาแข็งแกร่ง และเริ่มเห็นสินเชื่อกลับมาเติบโตสะท้อนสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจไทยที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่ปัจจัยขับเคลื่อนที่มาจากการลงทุนของภาครัฐและเอกชน เราเห็นโอกาสที่กำไรบริษัทจดทะเบียนจะถูกปรับขึ้นด้วย มองภาพระยะยาว SET ปรับขึ้นได้ต่อไปที่เป้าหมาย 1,650-1,720 จุด อย่างไรก็ดี ระยะสั้น SET อาจพักตัวได้บ้าง จากแรงขายทำกำไรหุ้น Big cap ที่ปรับขึ้นมาโดดเด่นก่อนหน้านี้ นำโดยกลุ่มธนาคาร…กลยุทธ์แนะนำ “let profit run” ต่อไป ชอบ 1) กลุ่ม Earning play ที่คาดว่ากำไร 2Q26F จะออกมาดี ชอบ ADVANC TRUE GULF THANI CPN CRC CPALL 2) กลุ่ม Dividend play ปันผลสูง ชอบ SCB KTB KTC SIRI KKP
- “ซื้อ” TRUE…Defensive Growth ที่คาดกำไร 2Q26F โตแข็งแกร่ง และราคายังปรับขึ้นไม่มาก: เราแนะนํา “ซื้อ” TRUE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 16.5 บาท จาก 1) คาดกำไร 2Q26F อยู่ที่ 6.47 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 42% y-y แต่ลดลง 1.8% q-q ได้แรงหนุนจากต้นทุนที่ลดลงและฐานกำไรที่เล็กกว่า ADVANC ส่วนการลดลง q-q มาจากต้นทุนการขยายเครือข่าย 2) ได้ประโยชน์จากโครงการไทยช่วยไทย+ หนุนรายได้ในกลุ่มลูกค้าเติมเงิน ซึ่งคาดว่าจะรับรู้ผลบวกเต็มไตรมาสใน 3Q26F 3) มีจุดเด่นจากกำไรที่สามารถเติบโตได้แรง และโอกาส re-rating หลังกำไรเติบโตส่งผลให้สถานะการเงินดีขึ้น ขณะที่การเปลี่ยนนโยบายจ่ายปันผลเป็นรายไตรมาส ยิ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจในการลงทุน 4) ราคาหุ้นยังปรับขึ้นไม่มากเมื่อเทียบกับกลุ่มอื่น
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดยกฐานขึ้นต่อหลังทะลุแนวกด Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกยกฐานชี้ขึ้นและค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross มีโอกาสยกฐานขึ้นได้ต่อเนื่อง แนวต้านแรก 14.60 ถัดไปที่ 15.00 (Stoploss 13.50)
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวยกฐานขึ้นทะลุ Downtrend Line ของกรอบสามเหลี่ยม ยืนเหนือ EMA200วัน ทำ Three White Soldiers พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic และค่าเฉลี่ย Golden Cross แนวต้านแรก 49.25 ถัดไป 52.50 (Stoploss 46.25)