ttb wealth P.M. Strategy: 14 กันยายน 2569 – Brent พุ่งต่อ เปิดทาง Fed ขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่บ่ายนี้ติดตามคดีฮั้ว สว. ..“ซื้อ” KTB
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Global Factor มีความเสี่ยง ขณะที่การเมืองในประเทศกดดัน sentiment การลงทุน: DELTA นำ SET ปรับลดลงเช้านี้หลัง CEO Anthropic และ OpenAI เรียกร้องให้บริษัทด้าน AI ชะลอการพัฒนา AI เพื่อให้ระบบรักษาความปลอดภัยตามทัน ขณะที่ความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ขยายวงกว้าง ส่งผลให้ supply น้ำมันตึงตัว หนุน Brent ดีดตัวขึ้น เพิ่มความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และ Bond yield เร่งตัว เป็นความเสี่ยงต่อภาพการลงทุน ส่วนปัจจัยในประเทศบ่ายนี้ติดตามกกต. ชี้ขาดคดีฮั้วสว. ว่าจะนำเรื่องส่งศาลฎีกาหรือไม่ ซึ่งอาจกดดันให้ SET ผันผวน…กลยุทธ์เน้น “Selective” 1) กลุ่ม Dividend play ชอบ BCP SPRC TOP PTT KTB KKP ADVANC และ 2) กลุ่ม Defensive play ชอบ GULF GUNKUL RATCH
- “ซื้อ” KTB…Top pick ในกลุ่มธนาคารที่แข็งแกร่งทุกด้านทั้งแนวโน้มกำไรและ NPL: เราแนะนํา “ซื้อ” KTB ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 55 บาท จาก 1) คาดกำไรโตเฉลี่ย 7% ต่อปีในช่วง 2026-28F และมีความสามารถในการทำกำไรมากสุด โดย ROE เพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 12% ในปี 2028F สูงสุดในกลุ่มฯ 2) สินเชื่อตั้งแต่ต้นปีถึงเดือนก.ค. +6% โตสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มฯ จากสินเชื่อภาครัฐฯ ซึ่งได้ประโยชน์จากรอบการลงทุนใหม่ และคาดว่าความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มมากขึ้นในปีหน้า 3) การจัดการหนี้เสีย (NPL) มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยการจัดตั้ง JV AMC ร่วมกับ BAM ที่คาดเสร็จสิ้นใน 1H27F จะช่วยเร่งแก้ไขหนี้เสียที่มีหลักประกัน ขณะที่ KTC เข้าซื้อ WIN ซึ่งเป็นบริษัทติดตามหนี้ คาดช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน และลดแรงกดดัน credit cost ในอนาคต 4) มีโอกาสเติบโตจากรายได้ธุรกิจ wealth ที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
ADVANC “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือ EMA200วันได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ตัด Signal ขึ้นสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรกที่ Downtrend Line 362 ถัดไปที่ Gap 370 (Stoploss 348)
PTG “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นหลังพักตัวเกาะค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ พร้อมปริมาณการซื้อขายลดลงช่วงพักตัว ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD พลิกกลับเป็นบวกได้รอบใหม่และค่าเฉลี่ยเรียงตัวทำ Golden Cross สนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรกที่ 8.50 ถัดไปที่ 8.80 (Stoploss 7.95)