ttb wealth P.M. Strategy: 30 กันยายน 2569 – เงินบาทอ่อนค่า กดดัน Fund Flow ต่างชาติไหลออกต่อเนื่อง…“ซื้อ” KCE
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- SET ถูกกดดันจาก Fund Flow ไหลออก และมีแรงขายกระจายตัวในหุ้นกลุ่ม Big-cap : SET ร่วงแรงเช้านี้ มีแรงขายกระจายตัวในหุ้นขนาดใหญ่ ไม่ว่าจะเป็น DELTA, กลุ่มธนาคาร, พลังงานและสื่อสาร คาดว่าเป็นผลมาจากแรงขายของ Fund Flow ต่างชาติ หลังส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยสหรัฐ-ไทยกว้างขึ้น กดดันให้เงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่อง สำหรับคืนนี้ติดตาม Core PCE สหรัฐฯ เดือนส.ค. ตลาดคาด +0.3% m-m หากออกมาสูงกว่าคาดจะยิ่งสร้างความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed…กลยุทธ์เน้น “Selective” มากขึ้น มองแนวรับถัดไปของ SET อยู่ที่ 1,550 จุด ชอบ KCE ADVANC CPN COM7 STECON AMATA GUNKUL DIF 3BBIF
- “ซื้อ” KCE…หลายปัจจัยเปลี่ยนเกม สู่การเติบโตทั้งปริมาณขายและกำไรในระยะยาว: เราแนะนํา “ซื้อ” KCE ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ 100 บาท (Upgrade วันนี้) จาก 1) บริษัทได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากของลูกค้าสหรัฐฯ ทั้งรายเดิมและรายใหม่ ซึ่งเป็นผลของการกระจายความเสี่ยงออกจากจีน ซึ่งคาดว่าลูกค้าสหรัฐฯจะกลายเป็นลูกค้าใหญ่สุดของ KCE ภายในปี 2028F แทนที่ลูกค้ายุโรป 2) การเข้ามาของลูกค้าใหม่เป็นกลุ่ม Non-Auto มากขึ้น ช่วยให้ฐานลูกค้ามีความหลากหลายและกระจายความเสี่ยงจากลูกค้าในยุโรปและกลุ่มยานยนต์มากขึ้น ขณะที่อัตรากำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น การแข่งขันด้านราคาที่ลดลง โดยบริษัทเริ่มทยอยปรับราคาตั้งแต่ 3Q26 คาดช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัวเป็น 21.4% ในปีนี้ และ 25.2% ในปี 2027 จาก 18.9% ในปี 2025 3) คาดกำไร 3Q26F อยู่ที่ 441 ลบ. +51% y-y, +83% q-q และจะเร่งตัวขึ้นอีกใน 4Q26F
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CK “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นกว่าปกติ ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ตัด Signal มีแนวโน้มเป็นบวก แนวต้านแรก 19.50 ถัดไปที่ 20.10 (Stoploss 17.90)
KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นในกราฟรายชั่วโมง หลังมีจังหวะ Breakout พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรกที่ 79.75 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 84.00 (Stoploss 71.00)