ttb wealth P.M. Strategy: 5 ตุลาคม 2569 – Momentum การฟื้นตัวยังอ่อนแรง และขาดปัจจัยหนุนใหม่…“ซื้อ” CPALL
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
- Momentum การฟื้นตัวยังอ่อนแรง และขาดปัจจัยหนุนใหม่ เน้น “Selective” ต่อไป: DELTA นำ SET เช้านี้ตาม sentiment หุ้นกลุ่มเทคที่ฟื้นตัวดี แม้ตลาดแรงงานที่อ่อนแรงลง ช่วยคลายความกังวล Fed ขึ้นดอกเบี้ยไปได้บ้าง แต่ Bond yield และราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูงยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องเฝ้าระวัง ขณะที่ปัญหาน้ำท่วมในหลายจังหวัด แม้ผลกระทบต่อเศรษฐกิจน้อยมาก คลังประเมินผลกระทบไม่ถึง 0.1% ของ GDP แต่ในเชิง sentiment อาจทำให้ตลาดกังวลต่อกำลังซื้อที่แผ่วลง ประกอบกับแรงขายของ Fund Flow ต่างชาติ ทำให้ momentum การฟื้นตัวของ SET ยังจำกัด…กลยุทธ์เน้น “Selective” ตามเดิม เลือกกลุ่ม Defensive – กลุ่ม laggard – กลุ่มที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว ชอบ ADVANC TRUE CPALL DOHOME GLOBAL BCP KCE DELTA
- “ซื้อ” CPALL…laggard play ในกลุ่มค้าปลีกที่ธุรกิจหลัก 7-Eleven ยังเติบโตได้ดี: เราแนะนํา “ซื้อ” CPALL ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 62 บาท จาก 1) มองราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว แม้จะได้รับผลกระทบจาก “ไทยช่วยไทยพลัส” แต่คาดว่าผลกระทบจะมีไม่มาก และกำไรจะยังเติบโตได้ 13.6% ในปีนี้ จากการขยายสาขาและการเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง 2) เป็นผู้นำธุรกิจร้านสะดวกซื้อ มองมีความทนทานได้ดีในสภาวะที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนสูง และได้ประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น 3) คาดอัตรากำไรขั้นต้นยังคงปรับตัวดีขึ้นในระยะยาว จากความสำเร็จของกลยุทธ์ที่เน้นการจำหน่ายสินค้าที่มีความต้องการสูง และให้อัตรากำไรสูง รวมถึงเน้นปรับปรุงคุณภาพสินค้า เช่น พัฒนาสูตร หรือสินค้าออกใหม่ร่วมกับเชฟชื่อดัง ทำให้ขายได้ในราคาสูงขึ้น 4) ราคาหุ้นอยู่โซนล่าง มีโอกาสเห็นการฟื้นตัว
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CK “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นกว่าปกติ ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ตัด Signal มีแนวโน้มเป็นบวก แนวต้านแรก 19.00 ถัดไปที่ 19.50 (Stoploss 17.70)
KCE “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นในกราฟรายชั่วโมง หลังมีจังหวะ Breakout พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นบวกชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรกที่ 78.00 ทะลุได้มีถัดไปที่ 79.75 / 84.00 (Stoploss 73.75)