| แนวรับ : | 1,610 / 1,600 | แนวต้าน : | 1,633 / 1,643 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET อ่อนตัวตามตลาดโลก หลุดแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน เน้น “กระชับ” พอร์ต : SET ปรับลดลงแรงตั้งแต่เปิดตลาด หลุดแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ 1,633 จุด ตาม Sentiment ตลาดโลกที่กังวลเศรษฐกิจชะลอตัว แม้ Fed จะไม่ได้แสดงท่าที Hawkish ไปมากกว่าที่ตลาดคาด แต่ตัวเลขทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เริ่มบ่งชี้ถึงการชะลอตัว อย่าง GDP 1Q22 -1.4%, ดัชนีภาคการผลิตที่ชะลอตัวลง ประกอบกับสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยังไม่มีข้อยุติ กระทบต่อต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นต่อเนื่อง สำหรับ SET แม้มองภาพระยะกลาง-ยาวฟื้นตัวดีจากการเปิดประเทศ แต่ด้วยปัจจัยลบภายนอก เราจึงแนะนำรอเข้าซื้อที่บริเวณ 1,610 จุด และเน้นหุ้นที่กำไรดีอย่าง BANPU CKP COM7 M STARK และ CBG
“ซื้อ” BLA …ทางเลือกที่ดีในสภาวะ Bond yield ขาขึ้น หนุนรายได้พอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้น: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 57 บาท จาก 1) Bond yield 10 ปี สหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3.1% ซึ่งเป็นผลดีต่อ BLA ที่ลงทุนส่วนใหญ่ในพันธบัตร หนุนรายได้พอร์ตการลงทุนของ BLA ดีขึ้น 2) การขยายตัวของอัตรากำไร จากผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูง เช่น สัญญาเพิ่มเติมประกันสุขภาพ เป็นปัจจัยหลักในการหนุนกำไรเติบโต 33% ในปีนี้ 3) เริ่มเห็นเบี้ยประกันกลับมาเติบโต y-y ตั้งแต่เดือนมี.ค. หลังจากถูกกระทบของ Omicron ในช่วงต้นปี 4) มูลค่าน่าสนใจ P/EV เทรดที่ 1.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.3 เท่า
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BLA “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวจากแนวรับ uptrend line ด้วยแท่งเทียน bullish piercing line พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic กลับตัวขึ้นจากโซนต่ำ แนวต้านแรกที่ 42.50 ถัดไปที่ 43.25 บาท (Stoploss 41.00)
BANPU “ซื้อ” Momentum แข็งแกร่งกว่าตลาด ราคาหุ้นยืนเหนือแนวกด Downtrend Line ในกรอบ Uptrend ขณะที่ MACD เป็นบวกยกฐาน แนวต้านแรกที่ 12.40 ถัดไปที่ 12.80 บาท (Stoploss 12.00) “เก็งกำไร” BANP16C2207A มี Sens. 0.95, Gearing 6.2x และ Decay 3 วัน/tick